Indonesian Wealth Management

Risk Management and Control

2008-01-03T19:35:00.000-08:00

Good risk management and control lie at the heart of any business, particularly a financial services firm – they are integral parts of providing consistent, high-quality returns to shareholders. If we fail to adequately manage and control our risks we may suffer significant financial losses. Potentially more important is the resultant damage to the reputation, which could undermine the share price by reducing the client base and impairing the ability to retain talented employees. Ultimately, regulators might be forced to impose constraints upon our business.

We recognize that taking risk is core to the financial business and that operational risks are an inevitable consequence of being in business.

The aim is not, therefore, to eliminate all risks but to achieve an appropriate balance between risk and return. Thus, in the day-to-day business and in the strategic management of the balance sheet and capital, we seek to limit the scope for adverse variations in the earnings and exposure to “stress events” for all the material risks we face.

We have to base our approach to risk management and control on five principles. Business management is accountable for all the risks assumed throughout the firm and is responsible for the continuous and active management of risk exposures to ensure that risk and return are balanced. This responsibility applies not only to the traditional banking risks of credit and market risk but also to the many and varied operational risks that potentially arise from inadequate or failed internal processes, people or systems or from external causes, which may be deliberate, accidental or natural.

An independent control process is implemented when required by the nature of the risks, in particular to balance short-term profit incentives and the long-term interests of the Bank. The control functions are responsible for providing an objective check on risk-taking activities. Comprehensive, transparent and objective risk disclosure to the senior management, the Board of Directors, shareholders, regulators, rating agencies and other stakeholders is the cornerstone of the risk control process.

We have to protect our earnings by controlling risk at the level of individual exposures, at a portfolio level and in aggregate, across all risk types and businesses, relative to our risk capacity – the level of risk we are capable of absorbing, based on our earnings power.

We protect our reputation by managing and controlling the risks incurred in the course of the business, and for this reason we avoid concentrations of exposure and limit potential stress losses, not only from credit, market and liquidity risks but also from operational risks. We avoid extreme positions in transactions that are sensitive for tax, legal, regulatory or accounting reasons, and adopt a cautious approach to any risks that cannot be sensibly evaluated or priced.

We have to adopt the highest standards in protecting the confidentiality and integrity of our client information, and aim to maintain the highest ethical standards in all our business dealings.

All employees, but in particular those involved in risk decisions, must make our reputation an overriding concern. Responsibility for our reputation cannot be delegated or syndicated.

Key responsibilities

Excellence in risk management is fundamentally based upon a management team that makes risk identification and control critical components of its processes and plans. Responsibility therefore flows from the top.

The Board of Directors is responsible for the firm’s fundamental approach to risk, for approving our risk principles and for determining our risk capacity.

The Chairman’s Office oversees the risk profile of the firm on behalf of the Board of Directors and has ultimate authority for credit, market and other risk related matters

The Chief Risk Officer (CRO) has overall responsibility for the development and implementation of the Group’s risk control principles, frameworks, limits and processes across market, credit and operational risk.

The Chief Financial Officer (CFO) is responsible for transparency in the financial performance of the bank and its Business Groups, including high-quality and timely reporting and disclosure in line with regulatory requirements, corporate governance standards and global best practice. He is responsible for implementation of the risk control principles in the areas of capital management, liquidity, funding and tax.

The General Counsel is responsible for implementation of the risk control principles in the areas of legal and compliance. Within the Business Groups, the control functions are empowered to enforce the risk principles and are responsible for the implementation of independent control processes.

The risk control process

There are five critical elements in our independent risk control process:

1. we identify risk, through the continuous monitoring of portfolios, by assessing new businesses and complex or unusual transactions, and by reviewing our own risks in the light of market developments and external events

2. we measure quantifiable risks, using methodologies and models which have been independently validated and approved

3. we establish risk policies to reflect our risk principles, risk capacity and risk appetite, consistent with evolving business requirements and international best practice

4. we have comprehensive risk reporting to stakeholders, and to management at all levels, against the approved risk control framework and, where applicable, limits

5. we control risk by monitoring and enforcing compliance with the risk principles, and with policies, limits and regulatory requirements.

Coordinated processes involving all relevant control and logistics functions are applied before commencement of any new business or significant change in business, and before the execution of any transaction which is complex or unusual in its structure or is sensitive to tax, legal, regulatory or accounting considerations. These processes, which involve the business, risk control, legal, compliance, financial control and logistics functions, ensure that all critical elements are addressed in a comprehensive and holistic way, including the assurance that transactions can be booked in a way that will permit appropriate ongoing risk monitoring, reporting and control.

WEALTH MANAGEMENT

2008-01-03T19:26:00.000-08:00

Layanan Private Banking atau yang belakangan ini semakin marak disebut dengan Wealth Management Service, sebenarnya adalah istilah yang digunakan bagi sebuah institusi perbankan besar yang menawarkan jasa keuangan kepada segmen nasabah individual tertentu.

Institusi perbankan ini biasanya memiliki dua divisi yang berbeda, yaitu Divisi Private Banking/Wealth Management dan Divisi Corporate Banking.

Secara historis Private Banking dipandang sangat eksklusif, hanya melayani individu-individu dengan kekayaan diatas USD. 1 juta, walaupun untuk saat ini dimungkinkan untuk membuka rekening Wealth Management hanya dengan saldo USD. 50,000.

Divisi Private Banking/Wealth Management dari suatu institusi menyediakan berbagai jenis jasa seperti jasa pengelolaan kekayaan, tabungan, jasa konsultasi pajak dan pengelolaan warisan bagi nasabahnya.

Skala

Menurut Scorpio Partnership's Annual Private Banking Benchmark for 2006, Divisi Private Banking terbesar dimiliki oleh UBS AG, diikuti oleh Citigroup dan Merril Lynch yang masing-masing memiliki asset kelolaan (Asset Under Management/AUM) lebih dari $ 1 miliar.

Bisnis Layanan Private Banking memperlihatkan pertumbuhan yang pesat pada profit dan asset kelolaan selama tahun 2006 setelah sebelumnya sejak tahun 2000 hingga 2003 mengalami pertumbuhan yang lambat karena penurunan pasar modal dan melambatnya pertumbuhan ekonomi global.

Masih menurut kajian Scorpio Partnership, laba sebelum pajak dari 71 penyedia jasa Private Banking yang disurvey tumbuh 25% sepanjang tahun 2005, sedangkan aset kelolaannya naik 18% atau sekitar $8.5 miliar.

Sedangkan menurut Goldman Sachs, aliran modal yang akan masuk ke Private Banking meningkat sekitar 7% pertahun hingga tahun 2007.

Kajian lain yang dilakukan oleh IFSL menunjukkan bahwa setelah mengalami penurunan selama beberapa tahun, aktivitas Private Banking meningkat 3,8% di tahun 2004.

Banyak Private Banking besar beroperasi di Negara Swiss. Diperkirakan 35% dana offshore dari individu maupun institusi ditempatkan pada bank-bank di Swiss atau sekitar 3 miliar franc Swis.

Namun belakangan ini, hampir lebih dari 52% penyedia jasa Private Banking yang ada diseluruh dunia juga membuka kantor operasionalnya di negara Singapura.

1. Apa yang dimaksud dengan Wealth Management?

Banyak definisi Wealth Management, namun secara fundamental, akademisi dan institusi keuangan menggambarkan Wealth Management sebagai berikut :

A. Perencanaan investasi jangka panjang berdasarkan kriteria dan tujuan keuangan masing-masing individu.

B. Pengembangan aset dan pengelolaan hutang secara efektif.

C. Melindungi kekayaan melalui perencanaan pajak, trust dan manajemen risiko.

D. Pengalokasian kekayaan berdasarkan perencanaan pajak.

2. Bank dan Wealth Management

Banyak bank telah memiliki divisi Wealth Management, walaupun tidak menawarkan seluruh jasa Wealth Management. Umumnya, Perbankan membagi jasa yang ditawarkan kedalam 3 area, yaitu Retail, Priority Banking (Privilege Banking) dan Private Banking.

Jasa dan Produk yang ditawarkan oleh Retail dan Priority Banking masih terbatas, sedangkan Private Banking menawarkan jasa Wealth Management yang lengkap.

Retail dan Priority Banking

Retail Banking ditujukan bagi nasabah kategori mass (dengan kekayaan kurang dari USD. 50,000), sedangkan Priority Banking ditujukan bagi nasabah mass affluent (dengan kekayaan diatas USD. 50,000 hingga USD. 150,000 atau lebih). Perbedaan Priority Banking dan Retail Banking terletak pada tingkat kualitas layanan yang ditawarkan oleh Personal Banking Officer.

Satu dekade terakhir ini Divisi Retail Banking dan Priority Banking mulai menawarkan jasa Wealth Management di Asia. Sehingga yang sebelumnya hanya menawarkan produk investasi dan asuransi, mulai memperkenalkan jasa perencanaan keuangan kepada nasabahnya. Namun demikian Wealth Management itu sendiri sebenarnya lebih dari sekedar produk dan jasa ini, karena mencakup produk dan jasa yang lebih kompleks seperti jasa konsultasi pajak dan trust. Beberapa alasan mengapa produk dan jasa yang kompleks ini tidak ditawarkan kepada kategori mass dan mass affluent :

o Banyak dari produk ini mensyaratkan jumlah investasi minimum yang sangat besar

o Banyak dari produk ini berisiko tinggi, sedangkan kategori nasabah mass dan mass affluent tidak memiliki cukup dana untuk diinvestasikan kedalam berbagai jenis produk guna meminimalkan risiko (diversifikasi)

o Nasabah mass dan mass affluent tidak memiliki jumlah kekayaan yang memadai untuk memperoleh manfaat dari jasa perencaan pajak dan trust

Private Banking

Private Banking ditujukan bagi nasabah yang kekayaannya sangat besar (biasanya dengan kekayaan bersih $ 1 juta keatas) dan Private Bankers menawarkan jasa yang bersifat sangat pribadi, bahkan hingga jasa pesuruh dan supir. Jasa dan produk yang ditawarkan juga jauh lebih luas. Institusi-institusi tersebut memiliki hubungan kerjasama dengan kantor pengacara, konsultan pajak, agen real estate, securities broker dan fund manager untuk melayani para nasabahnya.

3. Perencanaan Keuangan

Baik Retail Banking, Priority Banking, Private Banking saat ini menawarkan jasa Perencanaan Keuangan kepada nasabahnya. Karena sangat penting untuk mengelola kekayaan nasabah secara efektif sesuai dengan kebutuhannya. Sesudah mempertimbangkan kriteria dan tujuan keuangan dari masing-masing nasabah maka konsultan keuangan akan dapat menetapkan investasi jangka panjang bagi mereka. Misalnya, produk investasi seperti unit trust dipakai untuk mengembangkan aset nasabah, sedangkan produk asuransi dipakai untuk melindungi kekayaan nasabah. Bagi nasabah Private Banking, perencanaan pajak dapat mengupayakan efesiensi kewajiban pajak mereka secara signifikan, dan jasa trust dapat memastikan bahwa kekayaan mereka akan tetap dikelola dengan baik.

4. Manajemen Portfolio

Jasa-jasa keuangan bagi para nasabah tidak berakhir setelah proposal perencanaan keuangan (financial plan) dibuat dan dana diinvestasikan. Perencanaan keuangan merupakan aktivitas yang panjang dan berkelanjutan.

Relationship Managers bersama Investment Manager perlu memastikankan bahwa portofolio nasabahnya sudah sesuai dengan tujuan dan plan, hal ini disebut sebagai Portofolio Management.

Sebagai panduan, disarankan agar dilakukan review atas portfolio nasabah setiap 6 bulan sekali. Bukan berarti hal ini menutup kemungkinan untuk melakukan review lebih sering lagi, tergantung kondisi pasar dan ekonomi. Portfolio Management saat ini telah menjadi tren dan tersedia bagi semua nasabah Retail, Priority dan Private Banking, walaupun jasa Portfolio Management yang diberikan ini berbeda – beda bentuknya. Nasabah Retail menerima jasa Portfolio Management ini dalam bentuk yang paling sederhana berupa laporan portfolio bulanan yang terkonsolidasi (consolidated report), sementara nasabah Priority Banking menerima laporan serupa yang dihasilkan dari MS Excel atau Access.

Nasabah Private Banking menerima data informasi, analisis dan rekomendasi yang lebih lengkap (Comprehensive). Data – data ini terdapat dalam software Portfolio Management yang mengelola record nasabah, rencana keuangan, portofolio keuangan juga melakukan valuasi dan memberikan rekomendasi.

5. Struktur Organisasi

Struktur organisasi berbeda antara satu bank dengan bank lainnya, mencakup penjualan, operasional, konsultasi hukum, manajemen risiko, teknologi informasi, dll. Prinsip dasarnya adalah mengadopsi struktur organisasi yang paling efisien dan efektif bagi bisnis.

Anda bisa memutuskan untuk membangun Divisi Private Banking secara lengkap dalam satu atap (integrated) dengan unit – unit penunjang di dalamnya. Atau sebagai alternatif, untuk permulaan, anda bisa membentuk Divisi Private Banking yang hanya terdiri dari Relationship Manager, dimana unit lainnya digabung dengan divisi – divisi lain yang ada. Contohnya unit lain tersebut berasal dari :

o Bagian manajemen investasi yang menunjang produk dan pengelolaan pasar modal dan pasar uang

o Bagian Consumer Banking yang menunjang produk dan pengelolaan unit trust

o Bagian asuransi yang menunjang produk dan pengelolaan asuransi

o Bagian hukum dan kepatuhan yang berhubungan dengan konsultasi hukum

o Bagian Risiko Bisnis dan Operasional yang berhubungan dengan risiko seperti anti-money laundering atau Know-Your-Client (KYC)

6. Jasa Private Banking

Pada umumnya, Private Banking menawarkan jasa-jasa seperti:

a. Perencanaan Keuangan

Penasehat keuangan berkewajiban mereview kekayaan nasabah dan menyusun rencana keuangan sesuai dengan tujuan dan profil risiko nasabah.

Penasehat keuangan ini secara rutin mereview plan nasabah dan membandingkannya dengan kondisi aktual untuk memastikan bahwa investasi tersebut telah sesuai dengan plan. Selanjutnya memberikan saran investasi dan merekomendasikan re-alokasi portofolio berdasarkan perubahan pasar. Apabila nasabah telah memberikan surat kuasa kepada penasehat keuangan untuk mengelola kekayaannya, maka penasehat keuangan dapat mengambil keputusan investasi tanpa berkonsultasi terlebih dahulu dengan nasabah.

b. Investasi

Bank bisa memiliki manajer investasi sendiri untuk mengelola dana nasabah individual atau kolektif, apabila dana nasabah tersebut jumlahnya cukup signifikan. Jika produk yang ditawarkan menarik maka nasabah akan menginvestasikan dananya dalam jumlah yang besar. Sebaliknya, jika produk yang ditawarkan kurang menarik maka dana akan diarahkan untuk dikelola oleh manajer investasi eksternal. Hal ini berlaku untuk seluruh produk yang ditawarkan, baik produk pasar modal, pasar uang, asuransi, emas dan lain-lain. Jenis produk investasi sangat bervariasi dan akses kepada counterpart/partner bisnis (seperti broker dan dealer) yang sudah memiliki hubungan kerjasama selalu tersedia.

c. Perencanaan Pajak

Spesialis pajak internal maupun eksternal berkewajiban mereview keuangan nasabah dan memberikan solusi untuk meminimalkan jumlah pembayaran pajak. Solusi pajak ini berbeda dengan menghindari pembayaran pajak yang berarti melanggar hukum. Meminimalkan jumlah pembayaran pajak namun tetap mematuhi peraturan pajak yang berlaku. Contohnya di Malaysia, setiap zakat yang dibayarkan diperlakukan sebagai biaya sehingga mengurangi kewajiban pajak. Di Singapura, potongan harga bagi anak-anak diperlakukan sebagai pengurang pajak bagi orang tua yang memiliki penghasilan tinggi.

d. Layanan Trust

Nasabah mempercayakan kekayaannya kepada trustee untuk memastikan bahwa dana akan dikelola dengan baik dan diinvestasikan bagi kepentingan ahli waris. Walaupun dana tersebut milik nasabah, namun mereka harus meminta persetujuan dari trustee sebelum memakai atau menginvestasikan dana tersebut. Dalam hal nasabah meninggal dunia, trustee akan memastikan bahwa dana tersebut akan terus dikelola untuk ahli waris yang belum cukup dewasa secara hukum. Layanan ini melindungi kekayaan nasabah hingga generasi berikutnya. Trustee adalah ahli yang telah berpengalaman di bidang hukum dan familiar dengan Undang-Undang tentang Trust. Layanan trust ini diberikan oleh ahli hukum internal dan bukan diberikan oleh firma hukum eksternal.

e. Layanan Concierge

Layanan ini tidak diungkapkan ataupun ditulis dalam literatur. Namun nasabah Private Banking mengharapkan tersedianya layanan tersebut. Karena nasabah Private Banking sangat berharga, maka sangat jarang seorang Relationship Manager menolak permintaan nasabah yang membutuhkan bantuan.

7. Contingencies

Apapun infrastrukstur dan rencana yang dipakai untuk mendirikan Divisi Private Banking, contingencies tetap harus diterapkan dalam hal terjadinya pertumbuhan bisnis yang tidak sesuai dengan yang diharapkan. Hal ini untuk memastikan bahwa tidak terjadi ketidaknyamanan atau sesuatu yang merugikan bagi nasabah.

ISLAMIC PRIVATE BANKING

2008-01-02T23:55:00.001-08:00

Private banking has been in a state of flux over the past several years due to a number of factors associated with competitive forces. These factors include consolidation and changes within the banking industry it self, the globalization of financial markets, technology advances, regulatory factors and the growth in the size of the markets.
In addition there has been the entry of new types of clients and players, which includes those related to Islamic Banking both from a user and provider perspective.

Islamic Banking:
The Islamic market has experienced a natural progression from retail to commercial and through to investment and private banking over the last 3-5 years. The two primary drivers for this change in the Arabian Gulf, are:
(1) a growing middle income group who recognize the importance of savings, coupled with
(2) the increased sophistication of the Islamic banking industry in meeting the needs of investors who wish to have part or all of their assets managed in an Islamically compatible manner.

The ‘’cross-over’’ investor will be quite important to the growth of Islamic Banking as it relates to the Private Banking context.

Sharia Advisory Services: This area can involve many aspects with the core being expertise regarding Islamic structuring, tailoring for local preferences, knowledge of the Islamic marketplace and Sharia Law.

With respect to asset and portfolio management, it may include the following value-added services:
1) furnishing an appropriate Islamic index
2) providing consultation with regard to investment criteria and guidelines
3) screening for compliance with Islamic Sharia
4) assistance with dividend cleansing
5) due diligence review – compliance opinion
6) cash/liquidity management support
7) placement advice and assistance
8) portfolio and risk management tools
9) furnishing other relevant information

Future Opportunities:
1) More competition and more specialist co-operation in order to meet the Competition
2) Islamic trust services
3) Life insurance
4) Index funds
5) Estate planning / administration and family succession addressing forced succession
6) Loans, including consumer financing, Islamic mortgages and Islamic charge cards.
7) Tax planning, including Zakat
8) Other

Boom Time For Private Bankers

2008-01-02T23:36:00.000-08:00

Over 30 banks have booking centres in Singapore, enabling wealthy types globally to register assets and take advantage of its low taxes and favorable regulations. An estimated US$250bn of assets are now booked in the Lion City – double the level of two years ago.

This growth is attracting new players, with Nomura Wealth Management, BHI Switzerland and Standard Chartered among those to open offices in 2007. Swiss bank Julius Baer has also recently announced plans to expand in South East Asia, making Singapore its hub.

At the same time, salaries have increased due to rising competition for business and talent. Recruiters estimate compensation has risen between 20% and 40% in the past two years.

"Banks are increasing salaries and bonuses, especially sign-on bonuses, to get people on board," explains Nick Hughes, manager of front-office banking at Singapore's ConnectedGroup. "Recruitment is focused on getting skilled relationship managers, as they're responsible for winning business. A junior could expect to earn S$70k to S$100k in overall compensation; a mid-level banker might earn S$100k to S$160k; while the most experienced candidates could earn around S$500k."

Hughes believes consolidation is inevitable and as a result expects only moderate salary increases this year. He does, however, believe the overall outlook remains positive. "Banks are looking to expand into new areas, with money moving into Singapore from other Asian countries and Europe, particularly London and Switzerland. This is one reason growth should continue over the next three to four years," he concludes.

Last year,

Singapore

saw the fastest increase globally in the number of high-net-worth individuals according to the annual World Wealth Report by Merrill Lynch and Capgemini. Reuters reports that the number of people with more than US$1m in financial assets excluding their home rose 21% to 66,660.

LAYANAN PRIVATE BANKING DAN WEALTH MANAGEMENT

2008-01-02T20:25:00.001-08:00

Bank sebagai lembaga yang berfungsi amat penting, sebagai mediator antara pihak yang mempunyai dana dan pihak yang membutuhkan, tidak dapat membatasi dirinya dengan usaha penempatan dana pada sisi aktiva saja, baik karena kapasitas Bank sendiri dengan jaringannya yang luas-keahlian yang sangat memadai dibidang keuangan; peralatan yang begitu canggih; administrasi yang lebih teratur dibandingkan lembaga lainnya; maupun karena permintaan masyarakat banyak, maka Bank juga harus memberikan jasa-jasa umum yang dibutuhkan masyarakat.

Memahami masyarakat sebagai client berarti melakukan usaha agar dapat menyesuaikan dengan mereka sebagai individual-individual, bahkan apabila client adalah suatu perusahaan yaitu dalam memutuskan apa yang mereka inginkan dan butuhkan. Terkadang client tidak sepenuhnya mengerti kebutuhan mereka sendiri atau dimana layanan bank dapat memuaskan kebutuhan mereka. Jadi Bank harus mengetahui dan mengerti clientnya dengan cukup baik untuk mengarahkan mereka dengan cara yang pantas.

Dewasa ini bank-bank asing dan lokal papan atas berlomba-lomba menyediakan produk layanan yang diperuntukkan bagi individu kalangan atas yang disebut dengan layanan “Private Banking atau Wealth Management”, dimana dalam jenis layanan ini bank memperlakukan client dengan sangat istimewa dibandingkan dengan layanan atau produk unggulan perbankan lainnya .

Di Indonesia Jenis layanan pengelolaan kekayaan khusus bagi client kelas atas ini ini hanya dapat dilakukan oleh bank-bank papan atas yang memiliki jaringan yang luas serta basis client yang besar, dan sasaran dari layanan ini adalah masyarakat super kaya, yang biasanya karena kesibukan bisnis yang luar biasa para client kelas ini dapat memanfaatkan layanan Private Banking untuk melakukan berbagai transaksi tanpa harus meninggalkan kesibukannya. Dalam layanan ini client mendapatkan advisory khusus sebelum memutuskan kemana uangnya diputar oleh bank yang bersangkutan apakah dalam bentuk produk tradisional perbankan seperti deposito dan giro,instrumen investasi seperti reksadana dan obligasi atau layanan lainnya yang tidak terkait dengan keuangan seperti pengurusan sekolah ke luar negeri, pembelian ticket pesawat, fashion & music show, turnamen golf dan sebagainya Layanan khusu ini di Indonesia ada yang menyebutnya; Priority Banking, Private Banking, Prefered Banking, Privilage Banking atau juga Wealth Management.

Private Banking sendiri bukan merupakan jenis layanan baru karena unsur-unsur, bentuk, gaya dan sifat produk layanan bank ini sudah muncul pada sekitar abad 18 di bank-bank Negara Swiss yang dalam sejarahnya merupakan cikal bakal atau akar dari terbentuknya jenis layanan Private Banking ini yang kemudian berkembang pada bank-bank di negara-negara lain di luar negeri dan mengalami perkembangan dan ekspansi yang sangat pesat pasca perang dunia kedua. Meskipun bentuk layanannya masih bersifat tradisional, layanan Private banking ini sudah lama menjadi salah satu produk jasa perbankan yang sudah dilakukan dan telah jauh berkembang dalam bank-bank asing diberbagai negara atau diluar negeri hingga saat ini, namun baru marak di Indonesia dewasa ini.

Faktor utama yang memberikan sumbangan bagi kesuksesan negara Swiss baik sebagai pusat keuangan internasional dan dalam mendorong lingkungan dimana Private Banking berkembang ialah karena situasi dan kondisi yang sangat mendukung yaitu stabilitas politik, stabilitas moneter, nilai mata uang yang kuat, netralitas yang menghalangi pemblokiran rekening untuk alasan politik dan adanya pengakuan tidak adanya tindakan musuh yang mengancam, rahasia bank yang sangat kuat dan sulit ditembus karena kuatnya perlindungan terhadap rahasia bank, kondisi geografisnya sebagai pusat dari benua Eropa, sistim hukumnya yang lebih simple, pegawai yang terlatih dengan baik dan menguasai bermacam-macam bahasa.

Industri Private Banking menjalani suatu proses perubahan dalam tahun-tahun belakangan dan terus berlanjut dalam memenuhi sejumlah penyediaan dan faktor-faktor kebutuhan termasuk perkembangan komposisi dan ukuran pasar, type baru client, masuknya type pemain baru, faktor peraturan, globalisasi pasar keuangan, tingkat teknologi dan perubahan dalam industry perbankan sebagai suatu keseluruhan.

Pada dasarnya sasaran pemasaran layanan private banking ditujukan antara lain pada pengusaha, politisi, para senior eksekutif suatu perusahaan, orang kaya baru, spekulan kaya, dan sebagainya sedangkan produk atau layanan yang ditawarkan layanan Private Banking antara lain meliputi bank secrecy, trust / tax advice, deposito atau simpanan wholesale, layanan secara personal yang luar biasa, real estate services, pengelolaan kekayaan, transaksi securitas, nasihat investasi dengan kualitas tertinggi, foreign exchange, kredit, perencanaan keuangan, layanan advisory, trust dan sebagainya.

Pada masa awal perbankan, bank bertindak hanya sebagai penyimpan dana clientnya. Pada masa modern bank memperluas layanan mereka dengan baik melebihi peran tersebut dan banyak bank pada saat ini secara terbuka mengumumkan kenyataan bahwa mereka maupun untuk memberikan nasihat investment (advice of investment).

Private Banking modern bukan merupakan aktivitas tunggal tetapi terdiri dari kelompok bisnis yang sangat berbeda yang ditargetkan bagi pangsa client yang berbeda. Kualitas yang tinggi atas layanan yang berbeda membentuk inti dari Private Banking. Komponen kunci dari Private Banking ini terdiri dari tailoring services atas permintaan client, antisipasi kebutuhan client, orientasi pada hubungan jangka panjang, kontak pribadi dan keleluasaan.

Produk-produk yang ditawarkan dalam Private Banking antara lain terbagi dalam beberapa jenis yaitu; Produk konvensional yang meliputi produk perbankan standar seperti produk dana, investmen product dan jasa-jasa lainnya. Disamping itu produk yang menjadi unggulan dalam Private Banking adalah produk non konvensional berupa wealth management services.

Adapun layanan Private Banking yang utama meliputi :

1)Pengelolaan uang tunai atau rekening modal yang antara lain meliputi seluruh jenis layanan bank, credit card, buku cek, pinjaman, deposit dengan berbagai mata uang, layanan treasury dan lain-lain

2)Rekening investasi, antara lain meliputi layanan jual beli saham, fasilitas managemen investasi dimana dana / kekayaan klien diinvestasikan dengan leluasa berdasarkan dokumen perjanjian investasi yang disetujui klient, layanan advisory dengan tingkat yang lebih canggih atas portfolio yang diinvest, dan lain-lain

3)Pengelolaan portfolio antara lain meliputi investasi dalam dana yang dikelola private banking, portfolio dikelola oleh private banking atau manager investasi yang ahli, portfolio yang disusun sesuai dengan kebutuhan klien tergantung kekayaan yang dimilikinya dan tingkat dana yang dikelola dan dalam hal ini klien dapat berperan secara aktif dan pasif dalam pengelolaan dana ini

3)Layanan investment antara lain meliputi layanan analisa dan laporan keadaan pasar, laporan pelaksanaan, administrasi pembayaran deviden, layanan custody dan lain-lain

4)Layanan Trust yang meliputi trustesheep, produk asuransi, layanan trust perusahaan, perencanaan hak milik, pajak dan lain-lain

5)Layanan konsultasi antara lain meliputi layanan pengelolaan keuangan dan traesury, advis pengelolaan investasi, risiko politik, foreign exchange, aktivitas hedge fund,layanan derivatif dan lain-lain

6)Personal portfolio manager yang merupakan pengelolaan hubungan dengan klien. Kepada setiap client diberikan manager portfolio masing-masing untuk memberikan advis mengenai kondisi pasar dan pilihan atas portfolionya. Dan;

7)Layanan lain-lain yang personalized dan customized.

Dalam Private Banking ini klien dapat meminta layanan private banking untuk mengatur kekayaannya secara pribadi maupun keluarganya dan untuk membiayai dan mengembangkan kebutuhan bisnis mereka. Untuk memenuhi kebutuhan ini bank harus menggabungkan peranannya tidak hanya terbatas pada bank komersil saja seperti bank-bank pada umumnya tetapi juga harus bertindak sebagai investment bank, penasihat pajak, pengacara, akuntansi dan pengelola kekayaan.

Layanan Private Banking memiliki keistimewaan yang berbeda dari produk unggulan perbankan lainya yaitu :

Confidentiality
Sifat kerahasiaan ini merupakan sifat ketidakterbukaan atas informasi keuangan klien karena banyaknya klien yang menginginkan kerahasiaan atas informasi asset atau asset yang dititipkan dalam private banking tetap terjaga sehingga tidak dapat diketahui oleh pihak lain misalnya dari lawan bisnisnya, kreditur, pelanggannya atau ahli warisnya.

Sifat rahasia inilah yang merupakan daya tarik bagi klien Private Banking karena mereka memiliki berbagai alasan untuk merahasiakan keadaan keuanganya melalui Private Banking misalnya karena : 1)Motiv politik, khususnya apabila keadaan politik negara sedang tidak stabil, Alasan bisnis untuk menjaga agar kreditur dan / atau pesaing tidak mengetahui total keuntungan operasi perusahaan; 2)Motive pribadi misalnya untuk menjaga masa depan ahli waris atas harta warisan; 3)Motiv bisnis misalnya klien tidak ingin lawan bisnisnya, atau kreditur mengetahui asset atau keadaan keuangan yang sebenarnya

Dalam hal ini asset dipegang dengan nama trustee dan identitas serta kepentingan klien terjaga secara rahasia. Kerahasiaan ini terus berlanjut hingga trust diakhiri

Hubungan yang lebih pribadi antara client dengan private bankers
Perhatian pribadi dan kualitas layanan menjadi kebiasaan yang dibangun sejak lama dalam lingkup private banking. Untuk mengelola keuangan seseorang dengan baik maka harus diketahui pribadi orang yang bersangkutan dengan baik – kondisi keuangannya dan keluarganya, aspirasi individu, tingkah laku, kecenderungan, kekhawatiran, pertimbangan dan tingkah laku yang berisiko. Dalam menyesuaikan keakraban atau keintiman dengan klien dalam tingkat keuangan semacam itu disyaratkan keahlian dalam memberikan tingkat layanan yang unggul terhadap hubungan semacam itu.

Dalam sifat personality ini hubungan yang terjalin antara klien dengan private banker cenderung lebih dekat dan intens dengan petugas layanan jasa bank lainnya terutama karena para private bankers selalu siap kapan saja dan dimana saja untuk dihubungi oleh klien kapanpun klien membutuhkan layanan mereka.Karena itulah maka dalam layanan ini untuk satu orang klien disediakan satu orang privat banker atau relationship manager khusus dimana klien hanya akan berhubungan dengan privat bankers tertentu tersebut dan tidak bisa dialihkan kepada privat bankers yang lain dan hal ini juga dimaksudkan untuk menjaga kerahasiaan klien secara efektif.

Keleluasaan dalam pengelolaan asset
Keleluasaan yang merupakan sifat dasar Private Banking ini merupakan ciri khas layanan yang ditawarkan oleh private banking dalam mengelola asset kliennya yang berbeda dengan jenis produk layanan perbankan lainnya. Keleluasaan atau kebebasan bertindak dalam pengelolaan asset ini biasanya menjadi pusat dari Private Banking. Dalam hal ini private banker mengelola aset klien secara individu secara tegas dalam suatu pedoman dan mandat yang telah disetujui klien. Pedoman tersebut berdasarkan atas hasil proses pengumpulan informasi dan diskusi dengan klien selanjutnya. Untuk setiap client, relationshipmanager akan bekerja secara tertutup dengan manager portfiolio untuk menjamin bahwa portfolio dikelola dan disesuaikan dengan kebutuhan klien secara pribadi.

Sifat keleluasaan merupakan kunci yang membedakan ciri private banking dan dapat dianggap sebagai produk tersendiri dan untuk itu charge yang dikenakan kepada klien relatif tinggi dan dapat meningkatkan fee untuk bank dan juga karena banyak diantara para klien meminta adanya sifat kerahasiaan yang lebih (more secrecy).

Layanan Private Banking dapat dikatakan bersifat unik dan dapat memenuhi kebutuhan para kliennya yang disesuaikan dengan keinginan mereka seperti layanan yang diberikan dalam bentuk advisory, discretionary, brokerage serta wealth management service dimana jenis layanan inilah yang membedakan private banking dari jenis layanan standar perbankan pada umumnya. Bahkan dalam layanan ini klien mendapatkan advisory khusus sebelum memutuskan kemana uangnya diputar oleh bank bersangkutan apakah itu dalam bentuk produk tradisional perbankan seperti deposito dan giro mauupun instrumen investasi seperti reksadana dan obligasi. Dalam hal ini privat bankers memberikan advis atau pertimbangan kepada klien apa yang dapat dilakukan klien dengan kekayaan yang dimilikinya termasuk risiko atau keuntungan yang dapat diperoleh client dalam melakukan sesuatu dengan uangnya tersebut untuk jangka pendek maupun sampai saat pensiun.

Ciri pelayanan pada private banking adalah sebagai berikut :
1)Client terdiri dari individu-individu yang bertindak untuk dan atas nama diri sendiri maupun untuk dan atas nama lembaga / perusahaan; 2)untuk setiap jasa/layanan yang diberikan, Client Private Banking dikenakan fee/biaya yang besarnya ditentukan sesuai negoisasi dengan client dan kondisi pasar saat itu dengan tetap mempertimbangkan win-win solution; 3)pelayanan kepada client diberikan secara personalized, customized dan terjaga privacy-nya; 4)Seorang client hanya dilayani oleh seorang Private Banker yaitu staf bank yang mengelola jasa Private Banking (One door service system); 5)Identitas client dilengkapi dengan secret identification code (SIC) dan hanya diketahui oleh Private Banker (PB) dan pemimpin unit terkait yang membawahi Private Banking. SIC paling tidak berisi informasi pokok tentang Client PRB, a.l Nama, tempat dan tgl lahir, serta domisili client, Nomor client yang unik, misalnya terdiri 9 (sembilan) digit sebagaimana password, Status dan jenis kelamin, bisnis yang sedang ditekuni client dan posisinya dalam bisnis tsb dan Informasi tambahan lainnya yang relevan yang bisa membuka peluang cross selling produk-produk Bank yang lain.

Acara-acara khusus dari yang bersifat ilmiah seperti talk-show tentang investasi, acara olah raga seperti turnamen golf dan acara hiburan seperti fashion show, hingga pertunjukan musik orkestra serta pameran lukisan, juga sering diadakan untuk orang-orang super kaya ini. +++

MALAYSIAN WEALTH MANAGEMENT

2008-01-02T18:38:00.000-08:00

Foundation for Islamic WM Services

Sizeable and growing pool of local consumers provide economies of scale for Islamic financial services. Market include non-Muslims.
Constant innovation to introduce competitive Islamic financial products and services, which Malaysia seems to have built a forte in.
Sizeable pool of latent international Islamic capital with potential to be attracted here in line with Malaysia’s goal to be an international Islamic capital market centre.

State of Affairs of Islamic WM
In nascent stage of development compared to conventional market.
Islamic WM parallels of conventional WM products already available – savings, equities, debt, unit trusts, private equity, insurance, wills and trusts.
Advisory capability lagging – shortage of financial advisors with sound understanding of Islamic investing principles i.e. Syariah expertise on advisory council level has not cascaded down to other levels yet.
Platform for delivering Islamic WM service to be further developed.

Challenges in Islamic WM Services
Improving platform to offer the service and building Islamic investment advisory capabilities.
Continued product innovation to fill gaps compared to conventional WM e.g. in developing alternative investments and hedging / risk management instruments.
Developing Malaysia as an offshore centre for international Islamic funds.
Continued collaboration with other Islamic jurisdictions so that products created here are acceptable to them.

Product Challenges Currently Faced in WM

To properly help enhance, protect and distribute wealth, service providers need adequate:

tools for hedging e.g. using futures and options;
diversification – across markets, asset classes and currencies;
trust service options – including choice of jurisdictions;
instruments to help clients enhance returns under varying market conditions, using products custom-made to their needs.

The situation until very recently:

products limited to single market and single currency;
service providers missing out on international product innovation due to inability to import products.

Landmark Events for Local WM

Product limitations will become less of an issue thanks to two recent developments.

These will enable new Wealth Management products to be introduced at an unprecedented pace.

The two developments:

• Liberalization of Forex Administration Rules;

• Revised Guidelines on Investment Linked to Derivatives (Structured Products) allowing greater flexibility and wider ranger range of products.

Liberalization of Forex Measures*

Aside from the obvious effect of allowing Malaysians to invest offshore, the liberalization has far-reaching effects on the local WM industry:

• Foreign currency accounts now available locally;

• Local fund managers can set up international funds for local and regional distribution;

• Foreign products e.g. international unit trusts can be registered and distributed locally, and alternative instruments e.g. hedge funds and structured products;

• Local intermediaries can offer trading in regional equities and bonds – once further regulatory amendments are made.

* - with effect from 1 April 2005

Structured Products – Key WM Offering

Revised Guidelines introduced this year:

allowing wider range of underlying assets based on onshore and offshore interest rates, indices and asset prices;
Lowered minimum transaction amount from RM1m to RM0.25m.

Structured products are hybrid securities combining fixed income with derivative instruments and offers exposure to non-traditional asset classes and instruments.

A key Wealth Management offering as:

• they can be customized to meet specific investor needs;

• they also give investors the opportunity to earn enhanced returns at all phases of the economic and investment cycle.

WM Products Available Locally

ASSET CLASSES

Cash Equities Bonds Real estate Forex Commodities

Unit trusts Managed Private Hedged REITs Structured

Funds Equity Funds products

Indirect Investment Instruments

Available locally Not Available Yet Source: CIMB PB

Next Stage – Regional WM Centre?

Can Malaysia develop into a regional Wealth Management Centre?

The more developed regional financial centres enjoy a head-start and certain structural advantages, but:

with earlier barriers already lifted, product availability and funds mobility will no longer be a handicap to providing holistic wealth management solutions in Malaysia;
Malaysia’s Islamic financial services capabilities could be a more telling factor differentiating it from other markets.

PERSAINGAN LAYANAN KHUSUS BAGI NASABAH SUPER KAYA DI INDONESIA

2008-01-02T17:37:00.000-08:00

Dewasa ini, nasabah perbankan menginginkan 'bankers' yang dapat mengerti, memahami dan mempelajari (dari nasabah) keinginan nasabah secara spesifik serta menyediakan perhatian individual. Mengerti artinya mempelajari kebutuhan spesifik secara individu dan memberikan perhatian secara pribadi (personalized).

Terlebih lagi bagi nasabah-nasabah superkaya (Wealthy Client), dengan mempunyai jumlah asset/dana yang besar, mereka pun juga mempunyai kecenderungan untuk menuntut lebih banyak kepada setiap 'bankers'nya. Tuntutan untuk mendapatkan yang lebih bagi para nasabah super kaya ini (wealthy clients) tidak hanya mengenai services belaka, tetapi juga termasuk 'return on investment', keamanan, kenyamanan dan lainnya.

Pihak perbankan saat ini, dalam melayani kebutuhan 'wealthy clients', juga dituntut untuk memenuhi kebutuhan client baik dalam hal 'banking-needs' hingga hal yang bersifat 'non-banking needs'.

Wealth Management Services yang belakangan ini mulai berkembang di Indonesia, adalah merupakan antisipasi yang jitu dari kalangan perbankan untuk memenuhi segala keinginan para nasabah super kaya tersebut.

Dalam menjawab tantangan dan tuntutan dari 'wealthy clients' tersebut, Layanan Private Banking atau Wealth Management Services yang diberikan oleh perbankan saat ini, tidak hanya diberikan secara 'personalized dan customized' bagi wealthy client secara individual tetapi bahkan juga diperuntukan bagi keluarga dan generasi/keturunan client tersebut.

Wealth Management Services di Indonesia

Menyediakan produk dan jasa serta pemberian kemudahan fasilitas yang sesuai dengan perkembangan gaya hidup masyarakat, memang menjadi daya tarik tersendiri bagi masyarakat (khususnya 'wealthy client') untuk menjadi client suatu bank yang menyediakan layanan Wealth Management dan Private Banking. Apalagi saat ini client sebagai pengguna jasa membutuhkan pelayanan yang cepat-akurat serta produk dan jasa yang up-to-date seiring dengan pesatnya perkembangan teknologi dan sektor keuangan yang semakin canggih.

Layanan Wealth Management dan Private Banking, memang cukup menjanjikan bagi perkembangan dunia Perbankan di Indonesia saat ini, selain dari peluang untuk mendapatkan fee based income yang cukup besar, karakter dana client-cient Wealth Management dan Private Banking juga cenderung lebih banyak ke jangka panjang (long-term growth).

Peluang untuk mendapatkan bisnis dari pasar Wealth Management dan Private Banking cukuplah menjanjikan, selain dari potensi pasarnya di Indonesia yang sangat besar, selain itu, karakter dari para individu nasabah super kaya (High Networth Client) yang cenderung untuk tidak hanya memilih 1 (satu) bank dalam memenuhi kebutuhannya tersebut, juga merupakan entry-point yang layak untuk dimanfaatkan.

Memang, jika kita melihat kondisi pasar Wealth Management dan Private Banking saat ini, tampak bahwa Bisnis Wealth Management dan Private Banking di Indonesia didominasi oleh Perbankan Asing (yaitu sekitar 80% dari market share). Produk dan service yang disediakan oleh Layanan Wealth Management dan Private Banking Lokal (Local Private Banking) tertinggal jauh dibanding Layanan yang disediakan oleh Perbankan Asing (Foreign Private Banking). Sebagai contoh, Citibank Private Banking mempunyai 600 lebih macam produk dan service yang disediakan bagi client-clientnya.

Namun demikian, bukan berarti peluang bagi Local Private Banking untuk masuk dan terjun dalam bisnis ini sudah tertutup sama sekali. Karena, dalam bisnis Wealth Management dan Private Banking, selain produk dan jasa yang disediakan, hubungan personal (personal relationship) antara 'client' dan 'Private Bankers'nya adalah merupakan fondasi dasar dalam bisnis ini (trust).

Sehingga, walaupun Foreign Private Banking unggul dalam penyediaan produk dan jasa di bisnis ini, justeru Local Private Banking lebih punya peluang besar dalam hal membina hubungan (personal relationship) dengan High Networth Client's tersebut.

Foreign Private Banking yang masuk ke pasar Private Banking di Indonesia mayoritas merupakan Private Banking yang berkantor di Singapura, sehingga Relationship Manager atau Private Bankers nya lebih banyak berdomisili di Singapura.
Sebagai contoh; MeesPierson Private Banking (Fortis) biasanya mengirim Private Bankers nya dari Singapura ke Jakarta khusus untuk melayani client-clientnya dalam bertransaksi.

Foreign Private Bankers, biasanya dalam seminggu, 2 (dua) hari di Jakarta dan 3 (tiga) hari di Singapura.
Sedangkan, Local Private Bankers justeru lebih punya banyak peluang dan waktu untuk menemui dan membina hubungan dengan para nasabah super kaya tersebut.

Sehingga, dengan mempunyai kelebihan dalam hal pembinaan 'personal relationship', Local Private Banking sebenarnya juga mempunyai peluang besar dalam menggarap dan mendapatkan bisnis dari para nasabah super kaya yang ada di Indonesia.

Peluang Local Private Bankers

Seorang ‘Private Banker’ yang baik adalah merupakan seseorang pendengar yang baik (Good Listener).

Oleh karena itu, dengan memiliki peluang lebih banyak waktu bertemu dengan client, dengan lebih banyak peluang untuk mendengar segala keluh-kesah dan keinginan client, maka Local Private Bankers diharapkan akan lebih mampu dalam memahami gaya hibup dan segala kebutuhan client. Sehingga kualitas hubungan dengan client (personal relationship) akan lebih terjalin erat, yang secara langsung akan lebih menciptakan kenyamanan bagi para client untuk dilayani oleh ‘private bankers’ tersebut, dan pada akhirnya akan lebih menciptakan banyaknya peluang-peluang bisnis yang dapat digarap oleh para ‘local private bankers’.

Sedangkan kendala dalam hal penyediaan alternative produk dan jasa private banking sebenarnya dapat diatasi dengan mudah, yaitu dengan melakukan sebanyak-banyaknya (yang sudah tentu dilakukan secara teliti) ‘cross-selling’ produk dan jasa dengan pihak penyedia produk dan jasa lainnya baik didalam maupun diluar negeri.

Jadi, sebenarnya kekhawatiran bahwa Foreign Private Bankers akan lebih menguasai pasar private banking di Indonesia dengan sendirinya dapat diatasi oleh dunia perbankan lokal di Indonesia. Namun demikian, sudah tentu upaya yang harus dilakukan terlebih dahulu (dan tidak kalah pentingnya dengan masalah peningkatan ‘personal relationship’ dengan client), adalah mensejajarkan tingkat kemampuan para local private bankers dengan foreign private bankers, atau setidaknya adalah harus ada upaya yang serius dalam melakukan up-dating dan up-grading kemampuan para local private bankers yang ada.

Selain itu, meningkatkan kemampuan system dan teknologi dalam pelaku bisnis private banking lokal juga harus dilakukan secara lebih serius dan lebih cepat.

Oleh karena itu, dua hal penting tersebut diatas sudah seharusnya diupayakan oleh para penyedia jasa private banking di Indonesia, yaitu sebagai sarana untuk mewujudkan kenyamanan para client-client private banking dalam melakukan transaksi, yang pada akhirnya adalah akan menghasilkan pendapatan (fee based income) dan sumber dana jangka panjang (source of fund) bagi penyedia jasa private banking di Indonesia.

KELUARGA BIJAK MELAHIRKAN ANAK YANG BIJAK

2008-01-01T21:15:00.000-08:00

Pesatnya kemajuan teknologi keuangan di Indonesia saat ini telah menciptakan kondisi semakin mudahnya seseorang mendapatkan akses keuangannya (unpresedented access to money). Saat ini banyak perbankan yang memasang mesin-mesin ATM (Anjungan Tunai Mandiri) di sekolah-sekolah dan perumahan, dan semakin banyaknya para Orang Tua yang memberikan fasilitas kartu kredit kepada anak-anaknya.

Bahkan, bagi sebagian besar orang-tua di Indonesia saat ini, dikarenakan oleh kesibukan pekerjaannya, kalimat yang cenderung sering dilontarkan kepada anak mereka ketika membicarakan permasalahan keuangan adalah hanya berupa; “seberapa besar uang yang kamu butuhkan ?”.

Inilah yang merupakan kesalahan besar para orang tua di Indonesia saat ini. Padahal uang bukanlah hanya sekedar alat bayar belaka bagi anak-anak mereka. Uang adalah merupakan hal yang kompleks, dan bahkan dapat mempengaruhi perkembangan kejiwaan anak-anak mereka tersebut.

Semakin ramainya iklan dan promosi barang-barang konsumtif menyerbu masyarakat modern Indonesia, turut ikut memacu semakin besarnya hasrat anak-anak dan remaja saat ini untuk berprilaku konsumtif. Bahkan barang atau komoditi yang dahulu dipandang sebagai barang mewah, saat ini seakan sudah menjadi kewajaran bagi masyarakat umum untuk membeli dan menggunakannya.

Sangat disayangkan bahwa masih cukup banyak masyarakat kita saat ini yang belum mempunyai (kurang memiliki) kesadaran dalam memberikan pengetahuan dasar mengenai pengelolaan penggunaan uang sejak dini kepada anak-anaknya. Kurangnya pembelajaran sejak dini kepada anak-anak dan remaja, menyebabkan mereka kurang pandai dalam mengambil keputusan ketika menggunakan uang.

Setidaknya, para orang tua tersebut hendaknya mengupayakan waktu yang cukup ketika hendak berbicara mengenai uang kepada anak mereka, karena uang akan mengandung hal yang cukup kompleks.

Memang pembelajaran mengenai keuangan sejak dini terhadap anak-anak di Indonesia secara formal masih merupakan hal yang sangat sulit untuk didapatkan, walaupun masalah ini (financial illiteracy) sudah sejak 20 tahun yang lalu dilakukan secara formal di dunia pendidikan di Amerika Serikat.

Namun demikian, pembelajaran sejak dini ini sebenarnya dapat dilakukan dengan cara-cara yang sangat mendasar terlebih dahulu, yaitu sejak dini anak-anak tersebut diberikan pengetahuan dasar dalam hal mengontrol cara mereka membelanjakan uang.

Pembelajaran ini dilakukan dengan menanamkan kepada anak-anak sejak dini untuk dapat membedakan antara ’Kebutuhan’ dan ’Keinginan’ (wants and needs) mereka dalam membelanjakan uangnya.

’Kebutuhan’ adalah merupakan suatu keharusan atau bersifat mutlak, sedangkan ’Keinginan’ adalah merupakan suatu pilihan dan bukanlah merupakan hal yang wajib dilakukan.

Dengan menanamkan pengertian dasar tersebut diatas, maka secara langsung kita juga telah mengajarkan mereka sejak awal untuk menjadi bijak dalam membelanjakan uangnya.

Selain itu, hal lain yang sangat penting yang harus diingat oleh para orang-tua dalam pembelajaran dini mengenai keuangan kepada anak-anak ini adalah bahwa ‘cara pembelajaran yang baik adalah dengan cara menjadi teladan (role-model) yang baik bagi anak-anak mereka sendiri’.

Harap diingat bahwa saat ini ‘sex-education’ saja sudah diperkenalkan sejak dini kepada anak-anak (sesuai dengan levelnya), oleh karena itu pembelajaran mengenai keuangan-pun sudah seharusnya juga diperkenalkan sejak dini kepada anak-anak kita.

Buanglah pendapat kuno bahwa adalah merupakan hal yang kurang baik untuk mengenalkan uang sejak dini kepada anak-anak.

MENGUPAYAKAN KEHIDUPAN YANG LEBIH BAIK BAGI ANAK-ANAK KITA

2008-01-01T20:45:00.000-08:00

Mengupayakan kehidupan yang lebih baik bagi anak-anak di masa depan adalah merupakan harapan kebanyakan para orang tua dimuka bumi ini.
Namun demikian, upaya mulia para orang tua tersebut, untuk saat ini bukanlah merupakan hal yang mudah.

Generasi penerus kita saat ini dan khususnya para anak-anak kita, menghadapi kondisi ekonomi yang jauh berbeda dibanding para orang tuanya dan generasi pendahulunya, -- hal tersebut dewasa ini ditandai dengan semakin ketatnya persaingan global, bursa lowongan kerja yang tidak pasti, kredit dan pembiayaan konsumtif yang semakin mudah didapat (semakin merangsang tingkat konsumtif), berkurangnya manfaat pensiun dan membanjirnya produk-produk investasi (dengan segala bentuk resiko yang melekat) yang menyebabkan semakin kompleksnya pengelolaan uang dari hari ke hari.

Kondisi saat ini memang sangat kompleks dan cukup mengkhawatirkan, namun sekaligus merupakan hal yang menantang karena memiliki potensi manfaat yang besar bagi generasi muda yang dibekali dengan pengetahuan yang memadai untuk mengalihkan resiko kompleksitas kondisi ini menjadi hal yang menguntungkan baginya.

Dalam upaya mewujudkan kehidupan yang lebih baik bagi para generasi penerus kita di masa depan tersebut, beberapa tips berikut ini diharapkan akan dapat membantu anda sebagai orang tua untuk mewujudkan harapan anda yang mulia tersebut:

Tips Pertama : Jelaskan New Money Rules kepada anak anda.
Pesatnya kemajuan teknologi keuangan di Indonesia saat ini telah menciptakan kondisi semakin mudahnya seseorang mendapatkan akses keuangannya (unpresedented access to money). Saat ini banyak perbankan yang memasang mesin-mesin ATM (Anjungan Tunai Mandiri) di sekolah-sekolah dan perumahan, dan semakin banyaknya para Orang Tua yang memberikan fasilitas kartu kredit kepada anak-anaknya. Anak-anak kita tumbuh di dunia dengan kecanggihan teknologi yang memungkinkan uang digantikan dengan selembar kartu debit/kredit.

Tetapi, karena penggunaan uang secara langsung dalam bertransaksi semakin jarang,, sehingga anak-anak sekarang cukup banyak yang tidak memahami dan mengalami langsung bagaimana suatu transaksi finansial terjadi, terlebih lagi pada saat ini cukup banyak para orang tua yang tidak memberikan penjelasan yang cukup tentang dasar-dasar pengelolaan uang.

Padahal, dengan menanamkan dasar-dasar pengelolaan uang tersebut diatas, maka secara langsung kita juga telah mengajarkan mereka sejak awal untuk menjadi bijak dalam membelanjakan uangnya.

Pembelajaran sejak dini kepada anak-anak mengenai uang ini dapat dilakukan setidaknya dengan memberikan penjelasaan kepada anak anda pada saat anda melakukan transaksi keuangan sehari-hari. Pada saat melakukan penarikan ATM, jelaskan kepadanya bahwa uang yang ditarik tersebut adalah uang hasil kerja keras anda yang ditabung di bank.

Jelaskan kepada anak-anak bahwa anda membandingkan harga dan kualitas suatu barang dengan barang lain sebelum memutuskan untuk membeli suatu barang di toko. Jika anda membayar dengan menggunakan kartu debit, jelaskan bahwa uang yang dipakai untuk membayar diambil dari saldo rekening anda. Sedangkan jika anda membayar dengan kartu kredit maka anda akan menerima tagihannya yang harus dilunasi nanti.

Seiring dengan bertambahnya usia anak anda, tambahkan informasi yang lebih detil dan kompleks, seperti konsep bunga dan denda keterlambatan.

Dalam memberikan pembelajaran sejak dini kepada anak-anak mengenai uang ini, libatkan secara langsung anak anda dalam semua aktivitas finansial anda. Jika mungkin jadikan aktivitas itu suatu permainan yang menyenangkan baginya.

Tips Kedua : Fight the spend trend (jangan ikut-ikutan menjadi konsumtif).
Semakin ramainya iklan dan promosi barang-barang konsumtif menyerbu masyarakat modern Indonesia saat ini, turut ikut memacu semakin besarnya hasrat anak-anak untuk berprilaku konsumtif. Bahkan barang atau komoditi yang dahulu dipandang sebagai barang mewah, saat ini seakan sudah menjadi kewajaran bagi masyarakat umum untuk membeli dan menggunakannya.

Salah satu cara untuk melawan godaan iklan adalah dengan menjadikan menabung sebagai kebiasaan sedini mungkin. Mulailah dengan menabung di celengan, lebih disukai celengan yang transparan sehingga anak anda dapat melihat uang yang telah ditabungnya bertambah semakin banyak. Apabila celengan telah penuh, pindahkan uangnya ke rekening tabungan di bank.

Bila anak anda semakin besar, berikan uang saku yang harus dikelolanya sendiri. Ajarkan anak anda untuk menyisihkan sebagian dari uang tersebut untuk membeli kebutuhannya sendiri misalnya mainan. Bantulah dia untuk membuat perencanaan seberapa besar uang yang ditabung, untuk berapa lama, berapa hasil tabungan tersebut nantinya. Dengan ini maka anda telah mengenalkan ideologi menabung kepada anak anda.

Ajaklah seluruh anggota keluarga untuk ikut menabung.

Tips Ketiga : Hone their competitive edge (asahlah kemampuan bersaing mereka).
Sejak awal, para orang-tua harus mempersiapkan anak-anak anda agar fleksibel dan tangguh menghadapi tantangan.

Didiklah sifat kewirausahaan sejak dini kepada anak-anak tersebut. Doronglah mereka agar mau terlibat dalam kegiatan yang menghasilkan uang seperti obral mainan bekas atau mencuci mobil. Diskusikan berbagai aspek dari suatu bisnis, seperti bagaimana memasarkannya dan penetapan harga jual yang menghasilkan laba.

Para orang tua dituntut untuk mampu mengasah keampuan bersaing anak-anaknya (competitiveness), karena dengan kondisi bursa lowongan kerja yang tidak dapat ditebak dan kondisi perekonomian yang terus berubah dimasa depan, kita sebagai orangtua tidak akan pernah tahu lapangan pekerjaan apa yang akan sangat dibutuhkan pada generasi mendatang.

Tips Keempat : Usahakan meraih jenjang pendidikan setinggi mungkin
Bursa lapangan kerja pada masa lalu mungkin hanya mensyaratkan angkatan kerja dengan jenjang pendidikan sarjana. Namun karena semakin banyaknya angkatan kerja dengan kualifikasi sarjana maka untuk generasi mendatang dibutuhkan kualifikasi pendidikan yang lebih tinggi. Semakin tinggi jenjang pendidikan maka semakin baik posisi yang mungkin diraih oleh seorang tenaga kerja di tempat kerjanya.

Kualitas pendidikan juga berperan penting. Alumni dari universitas berkualitas mempunyai kesempatan yang lebih dalam menghasilkan gaji yang lebih besar dibanding alumni universitas yang kurang berkualitas.

Tips Kelima : Berikan juga bantuan kepada anak anda yang sudah dewasa.
Peran para orangtua sebagai guru dan mentor tidak berakhir walaupun anak anda telah beranjak dewasa. Tidak tertutup kemungkinan bahwa anak anda yang telah dewasa mungkin juga masih membutuhkan bantuan dari anda secara finansial.

Kebanyakan keluarga lebih menyukai memberikan uang kepada anaknya untuk membantu secara finansial daripada sekedar menumpuk kekayaan yang nantinya akan diberikan kepada anaknya dalam bentuk warisan.

Tetapi, dalam memberikan bantuan finansial kepada anak-anak yang sudah berusia dewasa ini, harus dilakukan secara berhati-hati. Karena, pemberian bantuan secara reguler dapat menyebabkan anak anda terbiasa dengan gaya hidup yang tidak mampu dibiayainya sendiri, dan mengindikasikan bahwa anak anda tidak dapat memenuhi kebutuhan finansialnya sendiri.

Oleh karena itu, dalam memberikan bantuan finansial kepada anak-anak yang sudah berusia dewasa, hal yang ideal untuk dilakukan adalah seharusnya para orang tua menggunakan uangnya untuk membantu anak-anaknya menjadi mandiri, bukan untuk memelihara agar mereka dapat terus mandiri.

Jika bantuan finansial yang anda berikan dimaksudkan untuk suatu tujuan tertentu maka pastikan anak anda mengerti dengan jelas maksud bantuan tersebut, misalnya untuk membayar uang muka KPR.

Hal terbaik yang dapat dilakukan oleh para orang tua untuk membantu anak-anaknya menjadi mandiri secara finansial saat dewasa adalah dengan menjadi contoh yang baik bagi mereka (Role Model), karena anak-anak belajar dari apa yang mereka lihat dan alami langsung.

Selain dari tips-tips tersebut diatas, hal yang sangat mendasar dan penting untuk dipahami oleh para orangtua dalam memberikan pembelajaran sejak dini kepada anak-anak mengenai uang, sehingga anak-anak tersebut akan berhasil mendapatkan taraf kehidupan yang lebih baik dimasa depan, adalah :

1. Berikan pembelajaran mengenai uang sejak dini kepada anak-anak kita, karena dengan demikian maka secara langsung kita juga telah mengajarkan mereka sejak awal untuk menjadi bijak dalam membelanjakan uangnya.

2. Pastikan anak-anak kita untuk menjadi generasi yang mandiri secara financial, sehingga mereka akan mendapatkan taraf kehidupan yang lebih baik dimasa depan dibanding generasi sebelumnya.

3. Sebagai orang tua berilah contoh yang baik karena akan diteladani oleh anak-anak nantinya (Role Model). Jika kita sebagai orang-tua belum pernah memberi contoh yang baik, maka mulailah dari sekarang untuk menjadi contoh yang baik.

Perkembangan Kebijakan Pemerintah dan Perekonomian Indonesia

2008-01-01T20:35:00.000-08:00

Kepercayaan thd Indonesia meningkat dipandang dari sisi posisi finansial yang sehat dan kemampuan membayar pinjaman LN. Dan diharapkan potensi pertumbuhan yang terkait dengan integrasi ekonomi dengan Cina diharapkan akan menaikkan rating kembali ke level investment grade.

Potensi tersebut juga dipengaruhi dan didukung didukung oleh hal-hal sbb.:

Moody menaikkan rating Obligasi mata uang asing Indonesia menjadi Ba3 pada 18 Oktober kemarin, dengan pertimbangan membaiknya ratio hutang pemerintah, peningkatan investasi dan semakin sehatnya posisi pembayaran hutang LN.
Fitch memberikan positive outlook pada rating BB- dan diperkirakan akan melakukan upgrade di akhir tahun
Harapan S&P akan melakukan revisi Stable outlook pada rating BB- menjadi positive outlook sebelum akhir tahun ini karena keberhasilan Indonesia dalam menyelesaikan masalah akibat volatilitas pasar keuangan global.

Terus membaiknya peringkat dan harga pasar obligasi dollar Indonesia merefleksikan bahwa kepercayaan thd Indonesia meningkat.

Membaiknya penilaian terhadap Indonesia, tercermin dalam peringkat instrument hutang Indonesia, antara lain juga tidak terlepas dari usaha pemerintah untuk mengurangi hutang yang berasal dari renasionalisasi sistem perbankan setelah terjadinya krisis keuangan Asia. Pemerintah Indonesia menargetkan pengurangan hutang menjadi dibawah 30% GDP pada tahun 2009.

Pengendalian terhadap defisit fiskal telah berhasil mengurangi rasio hutang thd GDP. Dimana pada awalnya, sejak tahun 2000 defisit fiskal rata-rata mencapai 1,3% GDP, namun sejak 3 tahun terakhir berkisar pada 1% .

Konsolidasi fiskal yang dilakukan telah menciptakan ruang gerak bagi pemerintah untuk membiayai infrastuktur yang dibutuhkan.

Untuk tahun 2007 dan 2008 pemerintah telah membuat program fiskal yang tidak terlalu restriktif sebagai bagian dari usaha pemerintah untuk meningkatkan pembiayaan infrastruktur. Dimana DPR telah menyetujui defisit fiskal 2007 sebesar 1,5% GDP, naik dari target asal sebesar 1,1%, sedangkan untuk tahun 2008 pemerintah menargetkan defisit fiskal sebesar 1,7% GDP.

Selain cukup melebarnya deficit, target pemerintah untuk mengurangi hutang dibawah 30% GDP pada tahun 2009 masih berada dalam jalur yang benar.

Penilaian yang baik terhadap Indonesia juga bisa dilihat dari neraca pembayaran. Ada dua faktor yg perlu diperhatikan berkaitan dg neraca pembayaran Indonesia yaitu besarnya positive swing pada current account dan Foreign Direct Investment (FDI).

Walaupun surplus current account menurun tajam pada tahun 2004 dan 2005 akibat kenaikan harga minyak dunia dan subsidi harga-harga di dalam negeri yang mendorong besarnya import. Namun kemudian, pemotongan subsidi energi telah megurangi distorsi tersebut dan menurunkan import minyak sehingga surplus neraca tadi kembali berjalan membaik.

Berbaliknya dan membaiknya ’current account dan capital account’ neraca pembayaran tersebut menyebabkan cadangan devisa mencapai $53 milyar pada September 2007.
Kenaikan cadangan devisa, besarnya surplus current account dan turunnya ratio hutang LN thd GDP dapat dikatakan merupakan sinyal berkurangnya external vulnerability.

Membaiknya FDI juga sangat penting karena investasi memegang kunci perbaikan pertumbuhan ekonomi seperti pada sebelum krisis. Pertumbuhan GDP melambat dari rata-rata 6,9% sebelum krisis menjadi 4,8% setelah krisis.

Ada dua hal dibalik perlambatan pertumbuhan GDP tersebut, pertama adalah jatuhnya tingkat investasi (rata-rata investasi 25,3% GDP sebelum krisis dan 21% setelah krisis) dan kedua adalah efisiensi investasi yang memburuk sekitar 20% setelah krisis.

Ratio capital output ini menjelaskan seberapa besar investasi yang dibutuhkan untuk menghasilkan satu unit GDP. Sedangkan inverse dari ratio tersebut menjelaskan berapa besar GDP dihasilkan oleh satu unit investasi.
Rendahnya tingkat investasi akan mengurangi pertumbuhan GDP kecuali efisiensi investasi meningkat untuk mengoffsetnya.

Sayangnya, efisiensi investasi bukan hanya tidak membaik bahkan memburuk. Sehingga dengan semakin rendah tingkat investasi dan memburuknya efisiensi investasi inilah yang menyebabkan seberapa besar perlambatan pertumbuhan GDP setelah krisis.

Memang kita dapat memungkiri bahwa permasalahan penurunan tingkat investasi dan memburuknya efisiensi investasi tersebut dapat dengan segera dibenahi. Tetapi, setidaknya dengan mengetahui penyebab perlambatan pertumbuhan GDP tersebut diharapkan akan ada upaya untuk mengatasinya dan melakukan pemulihan secara bertahap ke level pertumbuhan sebelum krisis.

Setidaknya, upaya yang dilakukan dalam mendukung pemulihan dan perkembangan positif sudah mulai terlihat melalui :

1. BI mengadop target inflasi sebagai monetary rule di 2005 dengan menggunakan instrument tingkat bunga.

Tidak seperti negara2 lain yang berada di kawasan yang sama, inflasi di Indonesia lebih tinggi dan lebih volatile sejak krisis finansial di Asia.

Inflasi yang tinggi dan volatile menyebabkan iklim investasi menjadi tidak menarik, tetapi berdasarkan pengalaman pada negara2 lain di Asia (termasuk Korea, Thailand dan Filipina), diharapkan target inflasi akan mengurangi rata2 inflasi dan volatilitasnya di Indonesia.

Target inflasi BI untuk 2007 adalah 5-7% dan inflasi year to date adalah 6,3% hingga bulan September masih berada dalam range target. Target 2008 adalah 4-6%.

Diharapkan dengan semakin rendah dan kurangnya gejolak inflasi akan mengarahkan pada stabilitas yang lebih baik pada nilai tukar rupiah dan lebih rendahnya yield obligasi.

Meningkatnya inflasi bisa menghasilkan nilai tukar yang tidak stabil dan lemahnya pasar obligasi. Kejadian ini pernah dialami pada tahun 2005 pada saat inflasi meningkat begitu cepatnya sehingga terkulminasi menjadi krisis neraca pembayaran.

Namun peristiwa tersebut telah menjadi pelajaran bagi otoritas di BI bahwa kenaikan inflasi akan menyebabkan kebijakan pemotongan suku bunga menjadi berisiko. Sehingga sejak inflasi mulai meningkat di bulan Juli, BI membuat kebijakan BI rate tidak berubah pada 8,25%. Diperkirakan dalam jangka pendek inflasi masih tinggi sehingga tingkat bunga kemungkinan belum akan turun.

2. Pertumbuhan ekspor non migas tahun lalu sebesar 20%

Pertumbuhan ekspor non migas merupakan barometer yang baik bagi kesehatan suatu ekonomi.

Pertumbuhan 20% tahun lalu merupakan tanda bahwa ekonomi dalam kondisi baik.

Perbaikan pertumbuhan ekspor di Indonesia, dapat dilihat dari sudut pandang meningkatnya kontribusi Cina terhadap total perdagangan Indonesia. Peningkatan tersebut terjadi dari 7.2% pd 2003 menjadi 9.6% pada Agustus 2007.

Peningkatan yg sama juga terjadi secara regional di Asia, dan Cina merupakan partner perdagangan terbesar bagi setiap Negara di Asia untuk 5 hingga 10 tahun kedepan.

Diharapkan kelebihan produktivitas atas meningkatnya integrasi ekonomi ini bisa membantu pertumbuhan GDP Indonesia menjadi potensial.

Dari beberapa hal uraian dan bahasan diatas, pada akhirnya kita dapat menyimpulkan perkembangan dan pertumbuhan ekonomi yang sudah mulai berjalan di Indonesia ini diharapkan akan mengembalikan pertumbuhan ekonomi seperti pada masa sebelum krisis 1997. Bahkan, cukup masuk akal jika kita memprediksi bahwa perbaikan tingkat kepercayaan Internasional terhadap Indonesia, dalam hal akan dinaikkannya kembali peringkat Indonesia oleh lembaga pemeringkat dunia (S&P, Fitch dan Moody’s), akan terjadi dalam waktu dekat.

OBLIGASI NEGARA : TREND BARU BERINVESTASI

2008-01-01T20:30:00.001-08:00

Pasca krisis pasar reksadana di pertengahan tahun 2005 sempat memunculkan rasa ketidak-amanan masyarakat dalam melakukan investasi di pasar modal. Hal tersebut menyebabkan masyarakat semakin lebih mencari investasi yang aman dalam menempatkan dana-dananya.

Berbagai pengalaman yang telah dijalani oleh masyarakat tersebut (sejak pasca krisis moneter dipertengahan tahun 1997, krisis pasar reksadana di pertengahan tahun 2005 dan hingga kemudian krisis sub-prime morgage dibulan Agustus 2007) memicu masyarakat semakin sangat teliti dan sangat berhati-hati dalam melakukan investasi baik di instrumen perbankan maupun pasar modal. .

Dengan didasari hal-hal tersebut, Pemerintah sejak pertama kali menerbitkan Obligasi Retail Indonesia seri-001 ditahun 2006 hingga penerbitan ORI seri-003 bulan September yang lalu, terus berupaya meng-edukasi masyarakat Indonesia, dari ‘saving society’ untuk naik menjadi ‘investing society’. Dengan diterbitkannya ORI, selain merupakan diversifikasi sumber pendanaan pembangunan bagi pemerintah , pemerintah juga mencoba menjadikan ORI sebagai perluasan pilihan bagi masyarakat untuk berinvestasi, terutama dalam hal jumlah minimum investasi yang relatif kecil dibandingkan dengan investasi pada surat utang lainnya yang telah ada.

Dalam rangka membiayai defisit anggaran pemerintah, Selain menerbitkan Obligasi Negara dalam mata uang Rupiah (Local Currency) Pemerintah juga beberapa kali menerbitkan Obligasi Negara dalam valuta asing (Foreign Currency).

Dalam rangka membiayai defisit anggaran pemerintah tersebut, Pemerintah Indonesia belakangan ini cukup aktif menerbitkan Obligasi Negara.

Namun demikian, keberhasilan pemerintah dalam upaya untuk menurunkan prosentase jumlah hutangnya beberapa tahun terkahir ini, dimana pemerintah menargetkan penurunan tersebut sampai 30% dibanding GDP pada tahun 2009, menandakan persepsi kemampuan pemerintah untuk membayar hutangnya semakin besar.

Penguatan nilai tukar Rupiah, optimisme Bank Indonesia terhadap kecenderungan penurunan inflasi dan suku bunga, kondisi eksternal (perkembangan suku bunga global) yang sedikit membaik dan naiknya peringkat utang Indonesia juga telah semakin memberikan kepercayaan pelaku pasar terhadap prospek ekonomi dan pasar obligasi Indonesia.

Membaiknya peringkat hutang dan kepercayaan terhadap Pemerintah tersebut memicu animo masyarakat dalam melakukan investasi di Obligasi Negara. Meningkatnya permintaan akan berinvestasi di Obligasi Negara tersebut adalah selain dikarenakan searah dengan turunnya tingkat bunga perbankan lokal dan US Federal Reserve, tetapi juga dikarenakan oleh Obligasi Negara tersebut dijamin pemerintah Indonesia.

Animo masyarakat dalam melakukan investasi di Obligasi Negara tercermin langsung dari total jumlah Obligasi Negara yang dibeli oleh investor (perorangan maupun institusi).

Semakin banyaknya animo investor (Perorangan dan Institusi) terhadap instrumen obligasi negara (valuta rupiah & valuta asing) menyebabkan semakin naiknya harga-harga obligasi tersebut, yang juga dengan sendirinya menyebabkan semakin turunnya Yield yang diharapkan dalam investasi pada obligasi.

Perkembangan distribusi penjualan dan perluasan basis investor dalam setiap penerbitan Obligasi Negara yang diterbitkan akhir-akhir ini juga menunjukan bahwa selain investor institusi, para investor perorangan juga semakin meningkat minat investasinya.

Minat investor perorangan terhadap obligasi negara dalam valuta asing biasanya dilakukan melalui Private Banking, Hedge Fund dan Manajer Investasi.

Sedangkan untuk Obligasi Negara dalam valuta rupiah (Local Currency), meningkatnya animo investor perorangan dalam melakukan investasi di Obligasi Negara sangat jelas terlihat dari total jumlah Obligasi Negara Ritel (ORI) yang dibeli oleh masyarakat.

Ditahun 2006, ORI-seri 001 telah berhasil menghimpun dana mencapai Rp 3,2 triliun, sedangkan melalui penerbitan ORI seri-002 di bulan Maret 2007 pemerintah juga berhasil menghimpun dana mencapai Rp. 6 Trilyun. Bahkan pada bulan September 2007 pemerintah kembali berhasil menghimpun dana mencapai Rp. 9,36 Trilyun.

Sambutan yang luar biasa dari investor perorangan terhadap ORI 003 beberapa waktu lalu menunjukkan bahwa krisis di pasar finansial global akibat rontoknya pasar kredit hipotik Amerika Serikat tidak menyurutkan minat masyarakat terhadap ORI003.

Perluasan basis investor sebagai target penerbitan Obligasi Negara Ritel sejak awal diterbitkan ORI001 s/d ORI003 juga menunjukan betapa semakin bertambah luasnya minat masyarakat dalam berinvestasi di Obligasi.

Sebagai contoh, dalam penerbitan ORI003 pada bulan September 2007 lalu terlihat adanya peningkatan pembelian ORI di wilayah Indonesia bagian tengah dan timur, baik itu dari sisi volume pemesanan maupun jumlah investor.

Dari sisi profesi, profil investor yang paling besar dalam pembelian ORI003 adalah wiraswasta (24,38%) yang diikuti oleh pegawai swasta (23,76%) dan ibu rumah tangga (21,95%). Kenaikan jumlah investor ibu rumah tangga merupakan fenomena yang cukup menarik yang mengindikasikan bahwa merekalah pemilik dana yang cukup besar dari sisi ritel. Dengan bertambahnya jumlah investor individu di pasar obligasi hal ini akan menciptakan kedalaman pasar (market deepness) yang merupakan salah satu pilar kekuatan sistem keuangan suatu negara.

Dari sisi kelompok umur investor dengan usia 41–55 tahun (40%) dan 25–40 tahun (31%) menempati posisi teratas dalam jumlah pemesanan, sementara jumlah pemesan terbesar pada range >100 s/d 500 juta (31,70%) dan >5 s/d 50 juta (26,80%).

Dengan melihat kondisi-kondisi tersebut diatas, maka dapat kita katakan bahwa saat ini tidak hanya para investor perorangan yang mempunyai uang banyak saja yang berminat untuk berinvestasi di Obligasi Negara (biasanya dilakukan melalui Private Banking dan Manajer Investasi), tetapi masyarakat umum juga semakin banyak yang berminat dalam berinvestasi di Obligasi Negara.

Semakin banyaknya masyarakat yang melakukan investasi di Obligasi Negara, khususnya dalam hal ORI, juga tidak terlepas dari kegiatan sosialisasi yang terus-menerus dilakukan oleh Direktorat Jenderal Pengelolaan Utang bersama-sama agen penjual yang berdampak pada semakin meningkatnya pemahaman masyarakat terhadap manfaat dan risiko ORI. Ini membuktikan bahwa kegiatan sosialisasi dan komunikasi intensif kepada masyarakat merupakan suatu hal yang penting dalam mengembangkan pasar keuangan domestik.

Upaya yang berkesinambungan oleh Pemerintah dalam merubah kebiasaan masyarakat yang tadinya sekedar menabung menjadi pelaku investasi, juga terlihat dalam pernyataan yang disampaikan oleh Menteri Keuangan bahwa; Pemerintah secara terus menerus melakukan pengembangan pasar ritel dengan melakukan: a) penerbitan ORI secara periodik dalam rangka market deepening dan benchmarking harga ORI di pasar sekunder, mengingat ORI adalah tradable instrument; b) Diversifikasi instrumen ritel dengan menerbitkan instrumen ritel berbasis syariah segera setelah UU SBSN diberlakukan; c) Kerjasama dengan SROs pasar modal untuk mengembangkan berbagai infrastruktur di pasar sekunder dalam rangka meningkatkan keamanan, kenyaman, kemudahan bagi para investor individu bertransaksi Surat Berharga Negara ritel; d) Melakukan sosialisasi secara berkelanjutan untuk meningkatkan kesadaran dan pengetahuan masyarakat untuk menjadi pemodal dan tidak hanya sekedar penabung.

Semoga dengan semakin meningkatnya kesadaran masyarakat dalam berinvestasi pada Obligasi Negara tersebut maka slogan ‘berinvestasi membangun negeri’ dapat terwujud secara nyata.

Selamat berinvestasi.!!

Strategi Pemilihan Sebuah Benda Seni sebagai Media Investasi

2008-01-01T20:05:00.000-08:00

Berburu Hasil Karya Seni

Pada awalnya, kegiatan berburu benda-benda karya seni tersebut dilakukan oleh para kolektor dan pecinta seni semata-mata hanya merupakan wujud dan apresiasi mereka terhadap nilai karya sebuah benda seni. Hal tersebut kemudian berkembang, hasrat berburu benda-benda karya seni tersebut dilakukan tidak lagi hanya sekedar didasarkan pada nilai kecintaan mereka terhadap benda-benda seni tersebut tapi kemudian juga dijadikan sebagai salah satu alternative investasi yang cukup menjanjikan.

Namun demikian, dalam realita kita juga menemukan bahwa banyak karya-karya seni rupa yang tidak kita sukai tetapi selalu memperlihatkan hal-hal yang mengejutkan. Misalkan, tiba-tiba karya tersebut beberapa tahun berselang dikatakan sebagai karya yang bernilai tinggi dan berharga nahal. Demikian sebaliknya, banyak karya-karya seni rupa yang kita sukai, suatu saat kemudian malah disebut sebagai karya yang tak bernilai dan berharga. Di mana letak nilai tinggi dan kemahalan harganya ?

Kita kembali kepada hal-hal yang berkenaan dengan keberadaan, reputasi, dan prestasi seorang seniman yang terkadang mengejutkan : menggembirakan atau mengecewakan. Kenyataan demikian selalu berhubungan dengan perdiksi-prediksi, tafsiran-tafsiran, dan ‘ramalan-ramalan’. Tetapi semua itu biasanya sering dianggap dan dimaklumi sebagai hal yang berkenaan dengan faktor keberuntungan, nasib, atau garis hidup.

Bagi para ahli seni rupa, kejadian demikian sangat tipis untuk disebut sebagai kegagalan atau kesalahan praduga. Sebab, dunia seni rupa acapkali berkaitan dengan reka-pikir penyiasatan, pengkondisian, dan pembongkaran yang selalu tidak terduga. Namun sebagai media investasi yang didasari oleh hal-hal terukur, hal demikian sebetulnya tak perlu terjadi.

Karena itu, hal terburuk selalu dinyatakan melalui upaya rekayasa pasar. Pasar merujuk kepada tradisi ‘musiman’, permintaan massa, dan pengkondisian oleh para pengendali pasar. Karya-karya yang bernilai dan berharga tentunya tidak bakal mudah dipengaruhi rekayasa pasar, namun mudah sekali dibangun atau dijatuhkan olehnya. Sebab, nilai ditentukan oleh kekuatan produk, sedangkan harga dipandu oleh nilai. Senimaan yang piawai bisa menggubah dan mengikuti hukum nilai tersebut, sekaligus selalu bersabar untuk memasuki saat-saat yang menentukan. Di sini, kecakapan seorang seniman bisa seiring dengan kepiawaian seorang pengendali pasar.

Karya-karya seni rupa yang menjanjikan senantiasa tegar menghadapi pasang-surutnya gelombang pasar, yaitu karya-karya yang mengandung nilai-nilai monumental dalam sejarah perubahan kebudayaan. Karya-karya seperti itu sering disebut sebagai karya yang tak lekang oleh perubahan dan dapat melintasi batas ruang dan waktu. Orang cenderung menyebutnya sebagi karya master atau puncak-puncak kedigdayaan. Karya-karya seperti itu memang bisa sangat sedikit jumlahnya, lahir dari para maestro pada ruang dan di waktu tertentu. Tetapi, karya-karya master pun tak luput dari upaya pengkondisian.

Seperti “Lukisan Monalisa”, “Monalisa” karya Leonardo da Vinci, saat ini konon merupakan sebuah lukisan yang apabila dinilai dengan uang, telah menjadi karya seni lukis termahal di dunia. Tetapi, masih banyak lagi lukisan karya para seniman terkenal masa lalu dan masa kini yang juga berharga tinggi. Tentunya kita perlu bertanya: mengapa lukisan-lukisan tersebut berharga tinggi ?; siapa yang mengkondisikannya ? dan; bagaimana bisa demikian ?

Jawaban yang paling mudah adalah, karena karya-karya tersebut konon telah ditelaah dan dipertanggungjawabkan, ditulis dan diberitakan, diberi nilai dan harga, oleh lembaga-lembaga kesenian yang terpercaya di dunia. Sehingga tak syak jika karya-karya tersebut serta-merta digelar di ruang-ruang pameran terhormat, dimuat media massa terkemuka, dicari orang di pasar lukisan tertentu, atau diperebutkan di balai lelang karya-karya seni terbesar.

Lukisan “Monalisa” tersebut, dapat dikatakan telah menjadi barang-barang berharga, bentuk-bentuk monumental, dan benda-benda komoditas.

Oleh karena itu, setiap karya seni rupa yang telah ditelaah dan dipertanggung-jawabkan, ditulis dan diberitakan, serta diberi nilai dan harga, memiliki peluang untuk menjadi media investasi yang tak lekang oleh perubahan ruang dan waktu. Bahkan, ada semacam nilai investasi di dalam karya-karya tersebut, bahwa semakin lama nilai dan harga sebuah karya seni rupa, tidak mengenal turun melainkan cenderung naik. Ambillah contoh bandingan nilai dan harga “Monalisa” satu abad silam dengan kenyataan masa kini, melesat terus berlipat ganda.

Perburuan benda-benda hasil karya seni tersebut telah berkembang menjadi suatu keyakinan bahwa ada semacam nilai investasi di dalam setiap karya-karya seni tersebut.

Perburuan benda-benda karya seni tersebut terus berkembang dengan pesat. Berdasarkan data dari “Christie”, salah satu lembaga lelang benda-benda seni (auction house) terkemuka di dunia, nilai hasil lelang barang-barang antik cina (keramik), hasil lelang yang dilakukan di London pada bulan Juli 2005 adalah US. 27,7 Juta, yang kemudian meningkat menjadi USD. 32 Juta pada saat hasil lelang di Hongkong pada akhir bulan November 2005. Lembaga lelang tersebut (Christie) juga menyatakan bahwa seluruh nilai hasil lelang yang telah dilakukan selama tahun 2005 menunjukan kenaikan lebih besar 30% dibanding nilai lelang pada tahun 2004.

Strategi Pemilihan Sebuah Benda Seni sebagai Media Investasi

Pada saat berhadapan dengan karya-karya seni rupa yang akan dipilih untuk menjadi media investasi tentunya diharapkan jangan sampai terjadi kesalahan atau kekeliruan dalam proses mengambil keputusan. Pemahaman kita tentang reputasi dan prestasi seniman, proses penggubahan, makna, dan nilai tadi, sesungguhnya barulah menjadi salah satu bagian dari strategi dan kiat pemilihan karya yang layak menjadi media investasi. Setiap strategi dan kiat seyogyanya dibarengi dengan suatu kumpulan pengalaman dan pertimbangan lain yang patut disadari. Sebab, bagian awal pemahaman tadi harus disadari sebagai wilayah yang tertutup, hal-hal yang dialami seniman sebagai seorang kreator. Masih ada hal-hal yang menjadi wilayah terbuka, yaitu manakala kita sebagai pribadi (yang juga punya selera, pemahaman, dan penikmatan) akan berhadapan dengan karya pribadi seorang seniman. Di saat inilah kita memerlukan seperangkat pengalaman menyimak begitu banyak karya, pengetahuan tentang seni rupa, dan pengamatan yang tajam akan makna, nilai, dan bahasa estetika rupa. Untuk itu, kita perlu menyusun strategi sebagai berikut :

1.Investigate and Up-dating
Menyimak secara cermat (investigasi) terhadap catatan reputasi dan prestasi seorang seniman melalui perjalanan hidupnya sebagai seorang kreator. Upayakan untuk selalu menjaga dan mempertajam kemampuan pribadi yang tentunya berkenaan dengan selera, pengetahuan, dan kecenderungan terhadap suatu gaya seni.

2.Observe and Be an Auction Bore
Hadiri setiap pameran, pelelangan dan penjualan barang antic, walaupun kehadiran tersebut tidak selalu bertujuan untuk membeli.
Amati setiap perangai karya seni sebagai bahan untuk menjadi pengalaman dan jangan malu untuk bertanya kepada setiap speasialis dan kolektor-kolektor terkenal.

3.Study and Become a Specialist Collector
Pelajari referensi seni rupa dari teks-teks yang dapat diperoleh dari mana pun; termasuk kepustakaan, konsultasi, dan pernyataan para ahli.
Pilihlah barang-barang yang memang anda mengerti dengan baik, belajarlah menjadi spesialis (focus pada barang-barang tertentu) dan dapatkan katalog-katalog mengenai barang-barang antic serta datangi pameran-pameran dan eksebisi-eksebisi barang antic.

4.Spend More, Buy Less
Pembelian dan investasi dilakukan lebih berdasarkan kualitas dan bukan kuantitas.
Memiliki barang dalam jumlah sedikit namun dengan nilai harga tinggi adalah lebih baik dibanding memiliki barang dalam jumlah banyak tetapi dengan nilai harga rendah.

5.Don’t Buy Damaged Goods
Beli dan miliki barang-barang dalam kondisi baik walaupun hal tersebut cukup sulit untuk dilakukan.

6.Open mind and Cherish Your Investment
Pilihlah benda-benda karya seni yang anda sukai dan dapat anda nikmati, serta selalu upayakan memberikan kesediaan diri untuk menerima segala perkembangan yang dilakukan oleh para seniman dan karya-karyanya.

Strategi tersebut sesungguhnya merupakan kiat-kiat dasar untuk menjatuhkan keputusan memilih. Lebih dari itu, secara pribadi sebagai penikmat kita mulai harus mengenali kekuatan setiap unsur bahasa estetika rupa (titik, garis, bidang, ruang, warna, dan tekstur). Unsur-unsur bahasa estetika rupa lah yang kerap melahirkan citra keindahan dari hal-hal yang berhubungan dengan apa yang digambarkannya. Unsur-unsur bahasa estetika rupa tersebut pada dasarnya sebagai pembentuk objek, tema, dan konteks sebuah karya. Objek berupa benda-benda, alam, mahluk, dan peristiwa. Tema adalah hal-hal yang dibangun untuk mencapai makna ungkapan, seperti : alam benda, pemandangan, kemanusiaan, penggambaran kembali (representasi) peristiwa, atau gabungan dari unsur-unsur makna tersebut. Konteks sebuah karya bisa saja berhubungan dengan sikap pribadi seorang seniman dan latar belakang pengaruh-pengaruhnya, daya kritis, serta tanggap lingkungan dan sosial.

Kendalikan hasrat belanja anda melalui Kartu Kredit

2008-01-01T20:00:00.000-08:00

Anda sekarang telah selesai kuliah dan hidup mandiri dengan pekerjaan baru yang menawarkan gaji tinggi serta telah memiliki apartemen sendiri. Suatu hari perusahaan kartu kredit Anda menaikan limit kartu kredit Anda menjadi Rp.10.000.000,- Anda berpendapat—bagus! Atau, Mengapa?

Sebelum Anda tahu jawabannya, Anda telah sibuk belanja furnitur baru dan baju model terbaru sehingga hutang kartu kredit Anda mencapai batas limit maksimumnya. Selanjutnya Anda sadar bahwa tagihan kartu kredit Anda telah melebihi gaji Anda bahkan Anda tidak sanggup melunasi tagihan itu sehingga Anda terlilit dengan hutang kartu kredit. Satu – satunya alternatif adalah meminta bantuan finansial dari orang tua sampai Anda bisa kembali mandiri dan memiliki sedikit tabungan di bank. Terdengar seperti suatu mimpi buruk?

Sayangnya hal seperti ini sering menimpa pegawai muda (=young adults) yang terlilit dengan hutang kartu kreditnya. Sebenarnya kondisi seperti ini dapat dihindari seandainya Anda mengerti bagaimana cara kerja kartu kredit dan mematuhi beberapa aturan dasar kartu kredit.

Bayarlah Melebihi Tagihan Minimum

Kartu kredit membebankan bunga berbunga atas saldo tagihan Anda. Setiap hari bunga dihitung dan membuat Anda semakin dalam terjerumus ke dalam hutang kartu kredit. Kebanyakan kartu kredit hanya mensyaratkan pembayaran minimum setiap bulannya, biasanya sebesar 10% dari total hutang.

Perhatikan tabel berikut ini yang mengilustrasikan pembayaran minimum dari suatu kartu kredit. (Contoh Kartu Kredit BNI dengan bunga 2,55% perbulan atau APR 30,60% pa.)

Annual Percentage Rate (APR)	30,60 %
Total Hutang Kartu Kredit	Rp. 10.000.000,-
Pembayaran Minimum	10 %
Jangka Waktu Pelunasan	3,5 tahun
Total Cicilan Pokok dan Bunga	Rp. 13.249.650,-
Total Cicilan Bunga	Rp. 3.249.650,-

Pembayaran minimum dalam tabel ini tidak boleh kurang dari Rp. 100.000,-.

Bagaimana Cara Menghindari Lilitan Hutang Kartu Kredit

Patuhi beberapa aturan dasar kartu kredit berikut ini agar terhindar dari lilitan hutang kartu kredit dan sekaligus memiliki reputasi yang baik sebagai nasabah kartu kredit.
Pahami kondisi dan batas keuangan Anda, dan jangan melibihi batas tersebut. Hanya gunakan kartu kredit jika Anda yakin akan sanggup mencicilnya tiap bulan.
Jika hutang kartu kredit Anda terlanjur besar, bayarlah cicilan melebihi jumlah cicilan minimum (atau sebesar jumlah maksimum yang Anda sanggup bayar) agar saldo hutang akan berkurang. Tekanlah saldo hutang kartu kredit Anda serendah mungkin.
Jangan langsung tergoda dengan produk yang ditawarkan dengan program promosi kartu kredit. Bandingkan terlebih dahulu harga produk tersebut di beberapa outlet lainnya.
Bandingkan Annual Percentage Rates (APR) antara satu kartu kredit dengan lainnya. Umumnya APR berkisar antara 30,25% hingga 36,00%.
Pilihlah 1 atau 2 kartu kredit utama saja dan jangan membelanjakan kartu kredit Anda hingga batas limitnya.
Bacalah ketentuan tentang denda dan penalti.
Jika saat ini Anda memiliki beberapa kartu kredit dengan saldo hutang yang cukup besar, pindahkan hutang kartu kredit Anda ke kartu yang miliki APR yang paling kecil.

MERAMAL PERGERAKAN NILAI TUKAR MATA UANG DENGAN MENGGUNAKAN ANALISA TEKNIKAL

2008-01-01T19:56:00.000-08:00

Dalam melakukan transaksi valuta asing (forex trading), keterampilan untuk mengestimasi arah dan perubahan harga pada pasar valuta asing adalah merupakan cara yang cukup baik dalam memanfaatkan peluang akibat perubahan harga tersebut.

Analisa teknikal adalah merupakan salah satu cara yang cukup berguna dalam membantu investor untuk mengestimasi arah dan perubahan harga pada pasar valuta asing. Analisis teknikal merupakan analisis terhadap pola pergerakkan harga di masa lampau dengan tujuan untuk meramalkan pergerakkan harga di masa yang akan datang.

Analisa teknikal dapat didefinisikan sebagai bidang yang mempelajari dinamika pasar, khususnya melalui pemakaian bagan/chart untuk tujuan meramalkan trend pergerakan harga. Dinamika pasar disini mencakup antara lain harga komoditi dan volume transaksi, tetapi pada umumnya dinamika pasar sering disinonimkan oleh dinamika harga karena sebagian besar kegiatan analisa teknis adalah memantau pergerakan harga di pasar.

Kegunaan Analisis Teknikal

Analisa teknikal dapat digunakan sebagai alat bantu untuk menggambarkan pergerakan harga dipasar valuta asing baik yang bersifat jangka pendek, seperti day trading maupun yang berjangka waktu lebih panjang ke dalam suatu grafik atau bagan, dengan tujuan untuk mengidentifikasi trend melalui berbagai perangkat.

Ada tiga kekuatan utama dalam analisis teknik yaitu:

1. Kekuatan utama analisis teknikal terletak pada sifatnya yang fleksibel terhadap setiap perubahan yang terjadi. Fleksibel analisis teknikal ini terletak pada metode analisis serta indikator-indikator yang digunakan sebagai alat bantu dalam melakukan suatu prediksi nilai tukar mata uang. Seorang analis teknikal yang mempunyai spesialisasi dalam menganalisis pergerakan nilai tukar suatu mata uang tertentu dapat dengan mudah mengaplikasikan metode analisis teknikal yang telah dimilikinya untuk melakukan analisis terhadap jenis mata uang lain. Metode teknikal dapat digunakan untuk meramalkan pergerakan berbagai jenis mata uang. Jadi, dalam penggunaannya tidak terdapat batasan.

2. Keunggulan analisis teknikal juga terletak pada fleksibelitas penerapannya di berbagai jenis pasar yang hendak dimasuki. Seorang investor yang telah terbiasa menggunakan analisis teknikal dalam transaksi perdagangan di pasar Spot dapat dengan mudah melakukan transisi apabila ia ingin menggunakan analisis tersebut dalam transaksi di pasar Futures. Ini bisa terjadi karena metode analisis teknikal yang diterapkan adalah sama, baik untuk pasar Spot maupun Futures, sehingga dapat diaplikasikan ke berbagai jenis pasar yang hendak dimasuki. Jadi, sehubungan dengan jenis pasar yang hendak dimasuki, tidak terdapat batasan bagi seorang investor untuk menerapkan analisis teknikal.

3. Keunggulan analisis teknikal lainnya yaitu dapat digunakan untuk melakukan analisis terhadap berbagai faktor nonkuantitatif dan faktor psikologi pasar (perilaku investor, sperti sifat tamak, takut, dan lain-lain) yang tidak dapat dianalisis dengan menggunakan indikator-indikator dalam analisis fundamental.

INVESTASI MELALUI TRANSAKSI VALAS (FOREX TRADING)

2008-01-01T19:48:00.001-08:00

Pasar valuta asing (Forex market) merupakan salah satu bentuk pasar yang memiliki perubahan harga yang sangat berfluktuasi (volatile) bila dibandingkan dengan pasar modal atau pasar komoditi. Perubahan nilai mata uang (fluktuasi harga) yang berubah demikian cepat menyebabkan munculnya resiko dan juga sekaligus peluang bagi para pelaku/investor yang melakukan transaksi valuta asing (forex trading).

Legenda dari investor-investor besar yang telah sukses meraup keuntungan dalam transaksi valuta asing, turut memotivasi investor individu dan institusi lainnya melakukan transaksi valas. Motif untuk memperoleh keuntungan dalam jumlah besar inilah yang banyak memacu berbagai pihak untuk berpartisipasi dalam pasar valuta asing, sehingga pada akhirnya turut meningkatkan volume transaksi perdagangan valuta asing.

Kebanyakan, kegiatan transaksi valuta asing yang dilakukan adalah selalu bertujuan memperoleh suatu selisih keuntungan dengan cara melakukan kegiatan jual-beli mata uang asing pada spot market di pasar valuta asing (spot transaction).

Konsep spot trading ini sangat sederhana, pada dasarnya adalah seperti halnya melakukan kegiatan jual-beli suatu komoditi tertentu pada suatu pasar tertentu. Tujuannya tidak lain adalah untuk memaksimalkan keuntungan dimana dicapai dengan selalu berusaha membeli pada harga yang serendah mungkin dan menjualnya dengan harga yang setinggi mungkin.

Spot transaction adalah jual-beli mata uang asing tertentu untuk pengiriman yang segera, dimana settlement date adalah dua hari kerja setelah transaksi dilakukan. Spot trading pada dasarnya memanfaatkan jenis transaksi tersebut, dengan melakukan suatu spot transaction tertentu dan kemudian membalikan kembali transaksi tersebut. Dengan membalikan transaksi tersebut, si investor hanya akan memiliki selisih perbedaan harga akibat kedua transaksi tersebut.

Sesuai dengan prinsip risk and return, yang mengatakan bahwa tambahan resiko yang diizinkan seorang investor haruslah sesuai dengan tambahan return yang diharapkannya. Para spekulan di pasar mengharapkan suatu return yang tinggi dari kegiatan spot trading, tetapi ini hanya akan dapat tercapai dengan memahami konsep dan perangkat trading yang baik dan melaksanakannya sesuai dengan prinsip yang baik.

Dalam melakukan transaksi valuta asing ini, keterampilan untuk mengestimasi arah dan perubahan harga pada pasar valuta asing adalah merupakan cara yang baik dalam memanfaatkan peluang akibat perubahan harga tersebut. Oleh karena itu, jika anda berminat untuk melakukan investasi melalui forex trading ini, seharusnya anda tersebut terlebih dahulu harus mengerti dengan baik seluk beluk dan pengetahuan mengenai transaksi valuta asing.

Sebelum melakukan transaksi perdagangan valuta asing tersebut (forex trading), sebaiknya anda terlebih dahulu memperhatikan hal-hal berikut ini untuk pengambilan keputusan dalam forex trading.

1. When to go in the market

Adalah menentukan kapan seharusnya anda melakukan suatu long atau short position. Ini hanya dapat dijawab dengan pengetahuan dan pengalaman pemakaian konsep dan perangkat analisa pasar atau harga. Tetapi yang penting disini, anda harus memegang prinsip bahwa spot trading bukanlah suatu kegiatan judi semata, oleh karena itu komitmen untuk melakukan transaksi di pasar harus didasari oleh suatu alasan yang rasional dan didukung oleh keyakinan sendiri.

Prinsip diatas tersebut adalah sangat penting untuk mejawab keputusan yang pertama, karena dua hal yakni pertama, seorang pelaku forex trading akan melakukan kesalahan pertama apabila melihat semua indikasi mengatakan bahwa harga akan bergerak pada suatu arah dengan besaran tertentu tetapi tidak meamasuki pasar. Begitu harga sudah bergerak mencapai atau melewati tingkat yang diantisipasikan sebelumnya, investor ini akan melakukan kesalahan kedua apabila ia memasuki pasar pada saat itu, karena arah dan besar pergerakan pasar sudah berubah lagi.

Kedua, apabila prinsip ini tidak dipegang dengan teguh maka akan mengakibatkan seorang investor yang mengalami suatu preseden yang kurang baik mungkin karena salah ambil posisi pada transaksi sebelumnya, untuk melakukan sesuatu keputusan yang tidak rasional. Keputusan yang demikian adalah seperti melakukan sesuatu secara ‘untung-untungan’, dengan mengharapkan suatu keuntungan secara tidak logis. Kedua kasus yang demikian sering timbul pada seorang investor mengingat volatility harga dan besarnya jumlah dana yang ditransaksikan.

2. When to get out of the market

Keputusan ini sama saja dengan mengatakan kapan anda harus menutup kembali open position, long maupun short position yang dimiliki. Disini disiplin memegang teguh prinsip di atas akan menghindari kerugian yang tidak diperlukan. Ketika seorang investor memasuki pasar ia sudah mengantisipasikan suatu pergerakan harga, dan apabila pergerakan pasar mengikuti estimasinya maka ia akan terus mengikuti pasar, hal ini dikenal dengan istilah let profit run. Tetapi bila pasar ternyata bergerak dalam arah yang berlainan dengan estimasinya, maka haruslah ia menentukan suatu titik dimana ia akan menutup transaksinya dengan suatu kerugian yang telah ditetapkan sebelumnya. Titik tersebut dinamakan stop loss position.

Sehingga pada prakteknya ketika seorang investor sudah menentukan stop loss position, maka ia harus konsekwen untuk mentaatinya. Kesalahan akan dilakukan investor ini bila ia membuka suatu posisi dan arah pergerakan berlawanan estimasinya dan, tidak menutup posisinya ketika harga sudah mencapai stop loss position. Biasanya ini terjadi karena investor tersebut mengharapakan suatu keajaiban untuk membalikan harga kepada arah yang diestimasikan. Bahayanya di sini adalah bahwa bila ini yang terjadi maka kerugian bisa berjalan sangat besar. Oleh karena itu disiplin terhadap prinsip trading harus dipatuhi dengan teguh.

Tetapi dilain pihak bila seorang investor yang sudah berkomitmen untuk masuk pasar akan juga melakukan suatu kesalahan apabila terlalu cepat melikuidasikan posisinya ketika pasar baru mulai bergerak pada arah harga yang diantisipasikannya, padahal konsep dan perangkat masih mengindikasikan bahwa pergerakan akan berlanjut. Karena itu pengalaman dan keyakinan diri akan sangat mempengaruhi hasil akhir dari trading.

3. When not to go in the market

Keputusan yang terakhir ini sama saja dengan menjawab kapan anda seharusnya menghindari melakukan transaksi. Ini penting karena pergerakan harga akan di pasar valuta asing kadang kala bergerak secara volatile, sehingga pergerakan berikutnya sulit sekali untuk diestimasikan. Pada keadaan yang demikian, mematuhi prinsip tarding akan sangat membantu menghindari kerugian yang tidak diperlukan. Jadi seorang investor akan melakukan suatu kesalahan, bila ketika terdapat suatu ketidakjelasan atau keanehan pada indikasi konsep dan perangkat yang mengakibatkan tidak dapat dikonfirmasi suatu estimasi pergerakan harga, investor tersebut masuk ke dalam pasar.

Dari hal-hal tersebut diatas, jika anda berminat melakukan transaksi forex (forex trading), maka hal-hal prinsip yang harus dipedomani adalah;

· Kwalitas keputusan anda dalam forex trading sangat tergantung dari sifat yang anda miliki.

· Anda harus memiliki disiplin yang baik dalam memegang prinsip trading.

· Sikap menghadapi resiko akan sangat mempengaruhi kwalitas keputusan yang diambil.

· Anda sebaiknya memiliki sifat risk taker dan aggresive risk normal.

Hal Mendasar Dalam Berinvestasi

2008-01-01T19:13:00.000-08:00

Dalam kehidupan manusia, setiap aktifitas dan tindakan yang diambil akan tidak luput dari risiko, termasuk dalam hal perdagangan dan investasi. Seluruh jenis investasi akan selalu memiliki resiko, namun dengan kadar resiko yang relatif berbeda-beda. Tingkat resiko dalam melakukan investasi juga sangat berhubungan langsung dengan instrument dan tempat kita melakukan investasi tersebut.

Dalam berinvestasi, ada mereka yang berhasil tetapi ada juga yang gagal. Ada orang yang berhasil mendapatkan banyak keuntungan dan ada pula yang rugi, ada orang yang sukses pada suatu waktu tetapi gagal diwaktu lainnya, ada pula mereka yang sukses dalam jangka panjang. Yang membedakan keberhasilan mereka adalah pengetahuan mereka pada aturan-aturan dasar investasi dan ditingkatkan dengan tetap menjalankannya secara disiplin dan konsisten, bekerja keras, dan terus belajar dengan sungguh-sungguh.

Oleh karena itu, untuk menghindari resiko fatal yang mungkin akan muncul akibat kesalahan dalam melakukan investasi (dalam bentuk apapun), hal yang sangat mendasar yang harus anda lakukan sebelum anda memutuskan dan memilih untuk melakukan investasi, adalah bahwa dana yang akan di-investasikan adalah merupakan ‘dana lebih’ dan bukan dana yang akan digunakan untuk keperluan sehari-hari dan juga bukan dana yang digunakan sebagai dana cadangan atau dana keperluan darurat.

Setelah anda dapat secara konsekuen memisahkan sebagian dana yang akan diperuntukan sebagai dana investasi, maka tahapan selanjutnya yang harus dilakukan adalah Anda harus dapat mengetahui seberapa besar tingkat resiko yang dapat anda hadapi (risk tolerance).

Dalam hal mengukur tingkat toleransi diri terhadap resiko investasi, maka sebaiknya anda memahami terlebih dahulu hal-hal atau dimensi yang ada dalam hal toleransi terhadap resiko. Ada 4 (empat) dimensi yang berhubungan dengan tingkat toleransi seseorang terhadap resiko, yaitu; Finansial, Physical, Social dan Ethical.

Dalam hal memahami 4 dimensi yang berhubungan dengan tingkat toleransi seseorang terhadap resiko, maka hal yang sangat penting dan harus selalu anda ingat adalah bahwa tingkat toleransi seseorang tidaklah selalu sama besarnya/tingkatnya dalam setiap dimensi tersebut (Finansial, Physical, Social dan Ethical). Misalnya sebagai contoh; Seseorang yang suka melakukan olah raga/permainan yang berbahaya (misalnya bungee-jumping) belum tentu menyukai investasi saham yang beresiko tinggi.

Setelah anda dapat mengukur tingkat toleransi resiko anda dalam melakukan investasi, maka hal selanjutnya yang harus anda lakukan adalah mempelajari dan memahami instrumen-instrumen investasi yang tersedia. Pilihlah investasi yang sesuai dengan kepribadian dan kebutuhan anda.

Dalam memilih instrumen investasi, keputusan yang diambil sebaiknya dapat menyeimbangkan antara resiko dan imbal hasil yang melekat pada setiap instrumen investasi tersebut. Seringkali investasi yang beresiko tinggi justeru memberikan imbal hasil yang tinggi, dan begitu juga sebaliknya. Hal terpenting lainnya dalam mengambil keputusan investasi adalah bahwa bagaimanapun juga ketenangan hidup harus menjadi pilihan utama.

Hal-hal tersebut diatas mungkin merupakan suatu hal yang kelihatannya sederhana, tetapi banyak orang yang salah menerapkannya, sehingga banyak orang yang tidak dapat tenang dalam melakukan investasi dan bahkan akhirnya merugi akibat salah dalam mengambil keputusan investasi.

Apapun hasil akhir yang didapat dalam melakukan suatu investasi, sukses meraup keuntungan atau justeru tidak berhasil bahkan merugi, semua itu tidak ada hubungannya dengan ‘keberuntungan’. Dan mereka yang sukses dalam berinvestasi tidak mendapatkannya secara kebetulan.

INVESTASI PADA ASET PROPERTY

2007-12-28T02:38:00.000-08:00

Kebutuhan Pokok, Tempat Usaha & Investasi

Sudah sejak zaman dahulu, memiliki rumah sebagai tempat tinggal dan menetap adalah merupakan salah satu kebutuhan pokok yang paling penting dalam kehidupan manusia (setelah kebutuhan Sandang & Pangan). Bahkan kalau kita lihat lebih mendalam arti dan makna istilah ‘rumahku adalah istanaku’, akan tampak sekali betapa pentingnya arti Rumah sebagai tempat tinggal dalam kehidupan manusia.

Namun demikian, sejalan dengan perkembangan zaman dan bertambahnya kebutuhan manusia dalam kehidupan, arti sebuah rumah yang pada awalnya hanyalah sebagai tempat tinggal dan menetap semata, kemudian berkembang menjadi sebuah harapan bahwa rumah tersebut diharapkan juga dapat menjamin kelangsungan hidup manusia dan keturunannya.

Semakin bertambahnya kebutuhan hidup manusia, saat ini fungsi rumah tidak lagi hanya sebagai tempat tinggal dan menetap, tetapi juga telah berfungsi sebagai salah satu sarana pendukung pemenuhan kebutuhan-kebutuhan hidup manusia itu sendiri hingga generasi penerusnya.

Bahkan, dewasa ini, fungsi rumah sudah sangat beragam, tidak hanya sekedar tempat tinggal dan tempat usaha, tetapi juga telah dijadikan sebagai salah satu alternative investasi yang diharapkan akan dapat memberikan keuntungan bagi pemiliknya dimasa depan. Bahkan, menjadikan rumah atau asset property lainnya sebagai alternative investasi belakangan ini sudah menjadi suatu kebutuhan bagi manusia modern.

Melakukan investasi pada asset property saat ini cukup menjanjikan. Semakin bertambahnya kebutuhan akan asset property sebagai akibat dari pesatnya laju pertumbuhan ekonomi belakangan ini juga merupakan daya tarik yang sangat kuat bagi kita untuk melakukan investasi. Karena, pesatnya laju pertumbuhan ekonomi biasanya juga akan memacu naiknya tingkat inflasi, dan biasanya semakin tinggi tingkat inflasi maka akan semakin tinggi pula harga-harga property.

Namun demikian, melakukan investasi pada property bukanlah tanpa resiko, karena walaupun harga property naik tinggi, tetapi daya beli masyarakat menurun, maka jarang ada yang mau membeli property. Oleh karena itu, diperlukan perhitungan dan pengetahuan yang cukup jika kita ingin melakukan investasi tersebut.

Mana yang lebih penting ? Lokasi (location) atau Gaya Hidup (lifestyle) ?

Hampir kebanyakan masyarakat awam telah mengetahui bahwa jika akan membeli asset property maka factor yang terpenting harus diperhatikan adalah ‘lokasi’ dimana letak asset property tersebut. Tetapi, belakangan ini juga ada pendapat bahwa ‘gaya hidup / lifestyle’ juga merupakan hal paling penting yang harus dipedomani oleh para investor.

Jika kita memperhatikan hal tersebut diatas, sebenarnya manakah yang paling penting ? lokasi atau gaya hidup ?

Berdasarkan hasil polling yang dilakukan www.indoproperty.com selama empat bulan adalah; property residential mendapat angka 39% dan property commercial mendapat 35% serta property dengan kategori landed house mendapat 25%. Dari hasil polling tersebut menunjukan kecenderungan gaya hidup (lifestyle-trend) pada tahun 2006 ini sector property yang paling menarik untuk dijadikan sarana investasi adalah property residential dan commercial, sementara property dengan kategori landed house kurang menjadi perhatian public.

Salah satu broker property local dari property.com tersebut juga memberikan pernyataan bahwa kalau mau berinvestasi pada property, sebaiknya pilih property residential, baik itu rumah atau apartemen seken. Sebab selain harganya terus membubung, property residential ini buyernya cukup banyak dan mudah untuk dijual kembali.

Tetapi, broker property tersebut juga mengingatkan bahwa tidak semua property residential bisa dijadikan sarana investasi, bahkan broker tersebut juga menyatakan bahwa kalau ingin cepat laku dengan harga layak, pilih lokasi yang prestisius, fasilitas lengkap, lingkungan aman & nyaman, dekat dengan sarana transportasi umum dan jangan pilih posisi rumah ‘tusuk sate’ atau jalan buntu.

Jika kita memperhatikan hal-hal tersebut diatas, maka tampak bahwa ‘lokasi dan gaya hidup’ adalah merupakan hal yang tidak dapat dipisahkan begitu saja. Kedua hal tersebut (location & lifestyle) merupakan factor yang penting untuk diperhatikan dalam melakukan investasi pada property selain factor legalitas, kondisi fisik bangunan, perkembangan kawasan dan nilai pasar asset yang hendak dibeli.